انهيار النفط وتحول رؤوس الأموال — لماذا كانت الخطوط الجوية والأسهم الدورية الفائزة الصامتة في 15 يونيو

لم يكن تجمع 15 يونيو صفقة واحدة — كان تحولاً. أعادت إطار السلام بين الولايات المتحدة وإيران فتح مضيق هرمز للشحن وأغرقت الخام بالقرب من 80 دولار، الأدنى منذ منتصف أبريل. هذه الخطوة الوحيدة قلبت شريط القطاع رأساً على عقب.

لماذا تحرك

النفط الرخيص هو خفض ضريبي لكل من يحرق الوقود وضربة هامش لكل من يبيعه. لذا انخفضت الطاقة (XLE) بنسبة 3.75% بينما اركضت الأسماء الحساسة للوقود: قفزت American Airlines بنسبة 3.3% إلى $15.46 على وعود بانخفاض تكاليف وقود الطائرات، وحصلت السلع الاستهلاكية التقديرية والصناعات على عرض حيث انخفضت تكاليف المدخلات. حتى الرعاية الصحية الدفاعية تأخرت — عندما ينهار الخام وترتفع مخاطر الحرب، الأموال لا تختبئ، بل تتحول نحو الفائزين الدوريين.

أنا Ruslan Averin، وأيام التحول هي حيث أقوم بأفضل عملي. مستوى المؤشر يخبرك بشبه لا شيء في يوم كهذا؛ التشتت بين XLK صعوداً 3% و XLE هبوطاً قرب 4% يخبرك بالضبط أين ذهبت الأموال وأي اتجاه الساق التالية تميل. قد يختبئ مؤشر يبدو مسطحاً إعادة تشكيل عنيفة تحت السطح، وهذه إعادة التشكيل هي الفرصة الفعلية.

ماذا يعني هذا لك

إذا كنت تعتقد أن السلام سيستمر والنفط يبقى لين، فإن معدل التغيير يفضل الخطوط الجوية والمواصلات والسلع الاستهلاكية الدورية على الطاقة. لكن افهم أن هذا رهان كلي على إطار عمل هش وغير موقع بعد. النفط لا يزال أعلى من مستوى فبراير، خطر التضخم لم يختف بين عشية وضحاها، وعنوان سيء واحد من المنطقة يمكن أن ينعكس التحول بأكمله في جلسة واحدة.

الخط السفلي: أنا لا أتاجر بالمؤشر في أيام التحول — أتاجر بالفارق، و 15 يونيو الفارق صرخ الدورية على الخام.