La variable más importante en mis resultados de trading no es la selección de acciones ni el timing — es el tamaño de la posición.
La regla del 2% como punto de partida
Nunca arriesgo más del 2% del portafolio por operación. En un portafolio de $100.000 son $2.000 de pérdida máxima. Lo ajusto según el nivel de convicción.
Niveles de convicción: 1%/2%/3%
Nivel 1 (1% de riesgo): baja convicción, confianza bajo 65%. Nivel 2 (2% de riesgo): tesis estándar con alineación técnica y fundamental, 65–80%. Nivel 3 (3% de riesgo): tesis fuerte con múltiples señales confirmadoras y catalizador claro, sobre 80%.
Nunca supero el 3% por operación.
Ejemplo AAPL (T3 2025)
Portafolio $100.000, Nivel 3, riesgo $3.000. AAPL a $185, stop en $175. Riesgo por acción $10. Cantidad: 300 acciones. Resultado: $6.150 de beneficio. Rentabilidad sobre riesgo: 205%.
Criterio Kelly como verificación
Kelly% = W − (1 − W) / R. Con W=68%, R=1,6: Kelly% = 48%. Uso medio Kelly (24%) como techo.
— Ruslan Averin, averin.com