Casi todo trader tiene un framework para los ganadores. Casi nadie tiene un protocolo sistematizado para los perdedores. Esta asimetría es peligrosa.
Mi protocolo tiene tres umbrales: (1) -25% del beneficio máximo → revisar, mantener; (2) -50% → considerar el roll (solo crédito neto, máximo 14 días, una sola vez); (3) -100% → cerrar inmediatamente, sin excepciones.
Iron Condor NVDA marzo 2025: NVDA a $875, cóndor 940/950 call + 810/800 put, crédito $3,80. Tras 6 días, Investor Day, NVDA +7,8%. Cóndor a $9,40. Debí cerrar inmediatamente — esperé 2 días. Cierre final: débito $7,40 para un crédito $3,80. Pérdida $3,60 más allá del máximo.
Lección: el stop duro solo funciona si lo ejecuto. La vacilación convierte la pérdida máxima en pérdida máxima más pérdida adicional.
— Ruslan Averin, averin.com