大多数散户期权交易者关注单个持仓。他们不做——而我每天早上都做的——是通过汇总希腊字母视角来审视整个组合。
目标参数： 组合Delta：-0.05到+0.05（近中性）。组合Theta：每天$50-200。
真实再平衡案例（上周二）： SPY上涨1.2%。组合的Beta加权Delta从+0.02移至+0.18。我卖出2张SPY看涨期权（0.15 Delta，18 DTE），添加-0.30聚合Delta：从+0.18降至+0.03。收取权利金$284。
Gamma风险日历——绝不在FOMC前后持有空头Gamma： FOMC会议前3-5天，将空头Gamma敞口削减50%。2025年3月和9月，这使我的组合几乎不受市场剧烈波动影响。
— Ruslan Averin, averin.com