La saison des résultats est la période la plus active sur le marché des options. Mon approche est conditionnelle à l'environnement IV.
Mode 1 — Achat de volatilité (straddle pré-résultats) : quand IV Rank est sous 40. Mode 2 — Vente de volatilité (credit spreads post-résultats) : après la publication.
NVDA Q1 2025 — straddle gagnant : NVDA à $850, IV Rank 35, 12 jours avant les résultats. Straddle ATM : $58. Mouvement implicite 6,8%, historique 9,3%. NVDA a bondi de 9,3%. Straddle monté à $97. 2 straddles achetés $11.600, fermés $19.400. Profit : $7.800.
NVDA Q4 2024 — iron condor perdant : IV Rank 58, j'ai vendu un condor 2 jours avant les résultats contre ma règle des 21 jours. NVDA +12%. Perte : 87% de la perte maximale.
Discipline clé : Je ferme tout straddle pré-résultats 1 heure avant la clôture le jour du rapport — pour capturer l'expansion IV avant son effondrement.
— Ruslan Averin, averin.com