Presque tout trader a un framework pour les gagnants. Presque personne n'a un protocole systématisé pour les perdants. Cette asymétrie est dangereuse.
Mon protocole a trois seuils : (1) -25% du gain maximum → réviser, maintenir ; (2) -50% → envisager le roll (crédit net uniquement, max 14 jours, une seule fois) ; (3) -100% → fermer immédiatement, sans exception.
Iron Condor NVDA mars 2025 : NVDA à $875, condor 940/950 call + 810/800 put, crédit $3,80. Après 6 jours, journée investisseur, NVDA +7,8%. Condor à $9,40. J'aurais dû fermer immédiatement — j'ai attendu 2 jours. Clôture finale : débit $7,40 pour un crédit $3,80. Perte $3,60 au-delà du maximum.
Leçon : le stop dur ne fonctionne que si je l'exécute. L'hésitation transforme la perte maximale en perte maximale plus perte supplémentaire.
— Ruslan Averin, averin.com