La variable la plus importante dans mes résultats de trading n'est pas la sélection d'actions ni le timing — c'est le dimensionnement des positions.
La règle des 2% comme point de départ
Je risque au maximum 2% du portefeuille par trade. Sur un portefeuille de $100.000, c'est $2.000 de perte maximale. Je l'ajuste selon le niveau de conviction.
Niveaux de conviction : 1%/2%/3%
Niveau 1 (1% de risque) : faible conviction, confiance sous 65%. Niveau 2 (2% de risque) : thèse standard avec alignement technique et fondamental, 65–80%. Niveau 3 (3% de risque) : forte thèse avec signaux multiples et catalyseur clair, au-dessus de 80%.
Je ne dépasse jamais 3% par trade.
Exemple AAPL (T3 2025)
Portefeuille $100.000, Niveau 3, risque $3.000. AAPL à $185, stop à $175. Risque par action $10. Quantité : 300 actions. Résultat : $6.150 de profit. Rendement sur risque : 205%.
Critère de Kelly comme vérification
Kelly% = W − (1 − W) / R. Avec W=68%, R=1,6 : Kelly% = 48%. J'utilise le demi-Kelly (24%) comme plafond.
— Ruslan Averin, averin.com