Hampir setiap trader memiliki framework untuk pemenang. Hampir tidak ada yang memiliki protokol sistematis untuk yang kalah. Asimetri ini berbahaya.
Protokol saya memiliki tiga ambang batas: (1) -25% dari profit maksimum → tinjau, pertahankan; (2) -50% → pertimbangkan rolling (hanya kredit bersih, maksimal 14 hari, sekali saja); (3) -100% → tutup segera, tanpa pengecualian.
Iron Condor NVDA Maret 2025: NVDA di $875, kondor 940/950 call + 810/800 put, kredit $3,80. Setelah 6 hari, Investor Day, NVDA +7,8%. Kondor naik ke $9,40. Saya seharusnya menutup segera — menunggu 2 hari. Penutupan akhir: debit $7,40 untuk kredit $3,80. Kerugian $3,60 melebihi maksimum.
Pelajaran: stop keras hanya berfungsi jika saya menjalankannya. Ragu-ragu mengubah kerugian maksimum menjadi kerugian maksimum plus kerugian tambahan.
— Ruslan Averin, averin.com