4月22日、エマソン・エレクトリック(EMR)のQ1決算発表を2日後に控え、$138.40でロングポジションを構築した。
決算前のセットアップ根拠:オートメーションおよびプロセス制御事業の受注残が堅調。前四半期の利益率改善トレンドが継続中。アナリストのコンセンサスEPS予想は$1.41と保守的と判断した。
4月24日の決算発表:Q1 EPS $1.46、コンセンサス$1.41を上回った。売上高も予想に沿う水準。さらに通期ガイダンスを引き上げ、経営陣の業績への自信を示した。
市場反応は好意的で、翌営業日にかけて株価は$143.60まで上昇した。同水準で全株売却し、ポジションをクローズした。
損益:$143.60 − $138.40 = $5.20/株、リターン3.76%。保有期間2営業日。
本トレードのポイントは「ビートの大きさ」よりも「ガイダンス引き上げ」にあった。ガイダンス修正が株価のリレーティングを促す主要因となった。
— averin.com チーム分析
