投資思考の継続的なアーカイブ——マーケット、不動産、資本配分、そして時折の哲学的迂回。
ライオット・プラットフォームズはロックデールの191メガワットをアンソロピック向けに20年・約91億ドルで賃貸、延長で最大161億ドルに拡大。株価は急伸後、終値では上げ幅の大半を失った。
フェルミ初の拘束力ある賃貸契約はテンソルウェーブ向けに222MW、15年間で約65億ドル規模。引き渡しは2027年後半以降。フェルミ株は21%上昇したが、資金調達の課題は残る。
第2四半期売上高は予想8億8140万スイスフランに対し21.6%増の8億5030万スイスフランにとどまった。通期成長見通しを20%台前半に下方修正し、株価は20.3%下落して2年ぶり安値となった。
クアンタムの一株当たり利益は0.18ドルで、市場予想の0.17ドルの損失を上回った。売上高は8,080万ドルで前年の6,430万ドルから増加し、無借金化も実現。株価は64.7%上昇した。
シー・リミテッドの売上高は77.9億ドルで市場予想の71.2億ドルを上回った。ショッピーは48.2%増、ガレナは15.5%増、モニーの融資残高は62.5%増の111億ドルに達した。
プラグパワーの粗利益率は前年同期のマイナス31%からほぼゼロまで改善。現金消費は58%減の6100万ドルとなり、2026年通期売上高成長率見通しは15~16%に上方修正された。同社株は5.2%上昇した。
第4四半期の調整後EPSは予想2.42ドルを上回り前年比40%増の2.91ドル、売上高は6%増の637億ドル。2027年度見通しは13~15%の増益を示唆。
第2四半期売上高は6.5%減の9830万ドルで市場予想を下回り、卸売収入は19.1%減。通期見通しは4.2億〜4.4億ドルに下方修正、PRPL株は20.3%下落した。
キュアリーフがオーロラ・カナビスに1株4.00ドルを提示。自社株0.3463株と現金0.75ドルの組み合わせで、株価は20.6%高の3.485ドルで終え、取締役会は特別委員会を設置した。
バブコック&ウィルコックスがシーメンス・エナジーと契約し、データセンター向け「ファストパワー」計画用に蒸気タービン発電機20基・合計1ギガワットを発注。株価は3.5%高で終えた。
売上高は1%減の8億5300万ドル、純利益は36%増の1億7100万ドル。ティンダーの利用者数減少幅は4%に縮小し過去10四半期で最良。株価はPER13倍で取引中。
売上高は33%増の1億3800万ドル、広告収入は44%増、通期見通しは約5億4000万ドルに上方修正。EPS未達で株価下落。GRNDのPERは34倍。
売上高は15%減の2億1050万ドル、有料会員は16%減の320万人。それでも調整後EBITDAは見通しを上回った。株価は52週高値7.37ドルに対し2.83ドルで取引されている。
中国でモモとタンタンを運営する同社はPER9.1倍、配当利回り4.8%、累計3億9950万ドルの株式買戻しを実施。国内売上高は二桁減の見通し。
あるマッチングアプリ株は利益の13倍、別の1社は34倍、もう1社は上場来安値圏、残る1社は利益の9倍で配当利回り4.8%。同じ業界でも狙いどころは四者四様、その数字を比較する。
雇用者数は予想の8万人増に反し2万3000人減、6月分は2万人増に下方修正されたが、失業率は4.1%に低下。それでも株価は上昇した。
売上高は6億9610万ドルで前年比35.9%増加し、第3四半期予想の7億3650万ドルは市場予想を2.1%上回った。経営陣はAI需要を牽引役に挙げ、株価は約15%上昇した。
第2四半期の純利益は8億1600万ドル、増収率17%。通期見通しを上方修正し、調整後利益率の下限を35%に設定。株価はアフターマーケットで約11%上昇した。
スピンオフから6週間、HONAは鋳造部品不足を理由にオーガニック成長率見通しを7~9%から4~5%へ下方修正。株価は一時24%急落し52週安値を記録した。
売上高は予想8万3800ドルに対し120万ドル、純損失は4850万ドルへ倍増。テキサスで臨界達成、手元資金は30億ドル。株価は15%上昇した。
売上高は予想を17億ドル下回ったが、調整後利益は31%増の17.67億ドルとなり、通期業績見通しも維持された。それでも株価は1.8%下落した。
Shopifyの2026年第2四半期：売上高35.8億ドル（34%増）、GMV1155.7億ドル、第3四半期見通しは市場予想を大きく上回った。
キャタピラーの2026年第2四半期：過去最高の売上高205.43億ドル、調整後EPS8.17ドル（予想6.19ドル）、受注残720億ドル。
ディズニーの2026年度第3四半期：調整後EPS2.06ドル（予想1.86ドル）、パーク部門の売上高10%増、自社株買いを最低90億ドルへ引き上げ。
Wayfairの2026年第2四半期：予想超過を受け1営業日で19%近く上昇。これを住宅取引サイクルに照らして読むべき理由。
Paycomの2026年第2四半期：好決算を受け時間外で15%上昇。給与計算ソフトが大半のSaaSより構造的に優れた経済性を持つ理由。
Inspire Medicalの2026年第2四半期：予想を上回る結果、通期見通しの引き上げ、新たな成長計画を受け株価が16.6%上昇。
Unity Softwareの2026年第2四半期：予想を上回る結果で13.3%上昇。この再建が反発で終わらないために何が保たれる必要があるのか。
Charles River Laboratoriesの2026年第2四半期：予想を上回る結果、通期見通しの引き上げ、そして受託研究が製薬の研究開発について語ること。
Wynn Resortsの2026年第2四半期：予想を上回る結果で11%上昇。カジノ運営会社が裁量的支出のきれいな指標である理由。
Booking Holdingsの2026年第2四半期：売上高73.5億ドルで8%増、株価は7%上昇 — 控えめな成長が旅行大型株を再評価させた理由。
ルスラン・アヴェリン、8月4日：SpaceXが本日、上場後初の決算を発表する。2営業日後には最大9億1150万株のロックアップが解除される。
ルスラン・アヴェリン、8月4日：パランティアは両指標で予想を上回り、通期見通しを約5億ドル引き上げた。米国商業部門の売上高は149%増。持続する要因を分析する。
ルスラン・アヴェリン、8月4日：AMDは年初来125%上昇を経て、東部時間午後5時に決算を発表する。市場は113億ドルと1.61ドルを織り込んでいる。重要なのはMI400とHeliosの見通しだ。
ルスラン・アヴェリン、8月4日：サンディスクは分社時48ドルから15カ月で約1400ドルへ、NAND不足を背景に上昇した。サイクルは本物だ——そしてサイクルは必ず終わる。
ルスラン・アヴェリン、8月4日：IMAX株は50.72ドルの過去最高値をつけた。ノーラン監督『オデッセイ』が月間記録を47%更新。中国と日本はまだ公開前だ。
ルスラン・アヴェリン、8月4日：マイクロソフトは売上高900億1000万ドル（予想876億2000万ドル）を計上、Azureは43%成長し年間1000億ドルを突破した。設備投資が唯一の懸念点だ。
ルスラン・アヴェリン、8月4日：リリーは8月5日に決算発表、市場予想は202億6000万ドルと6.71ドル。FDAが経口GLP-1を承認した——あとはローンチが結果を出すかどうかだ。
ルスラン・アヴェリン、8月4日：ファーストソーラーはEPS3.92ドル（予想2.74ドル）、粗利益率57%、受注残45.1GWを計上した後、遅れて10%急騰した。
ルスラン・アヴェリン、8月4日：D-Waveは8月6日、推定402万ドルの売上高で決算発表する。受注は1994%増。この二つの数字のギャップがトレードのすべてだ。
