SOXXロング決済：金曜日に$547.20でエントリー、本日$563.98で決済——3取引日で+3.1%

トレードタイプ：ロング ステータス：2026年5月28日決済済み

なぜロングエントリーしたか

半導体株は5月中旬、関税不確実性と中型チップメーカーの弱い業績ガイダンスを受けて、市場全体に対してアンダーパフォームしていた。マクロのナラティブは悲観的に転じていたが、ファンダメンタルズ——AIサーバー建設ペース、TSMCの稼働率、先進パッケージングのリードタイム——は変わっていなかった。ナラティブとファンダメンタルズが乖離した時、私はエントリーポイントを探す。

長期休暇前のタイミングは意図的だった。機関投資家のデスクは3日間の休場前にリスクを削減する。これにより、モメンタム銘柄に浅い技術的な押しが生じ、出来高が戻ると素早く反転する。5月23日（金）、メモリアルデー前の最終セッションにエントリーした。

トレードの経緯

米国市場は5月26日（月）休場（メモリアルデー）。5月27日（火）初回オープニング。

5月27日が最も強いセッションだった：NVIDIAがブレイクアウト水準を維持し、TSMCのADRが上昇し、ASMLがサポートでリバウンドした。半導体コンプレックス全体が一体として動いた——教科書通りのETF確認。

なぜ本日決済したか

5月28日のセッション中盤、SOXXは$6.11を返上し、当日−1.07%で取引された。4セッションで4%の動きは機械的な利益確定を引き寄せる。これをポジション調整と解釈し、テーシスの失敗ではないと判断——しかし休暇後の動きの核心はすでに取得していた。$570超えの明確な近期カタリストなしに押し目を保有しても、リスク/リワード比は改善しない。

$563.98で決済。1株あたり純利益：+$16.78、+3.06%、3取引日。