الـ Cash-Secured Put أمر شراء مشروط يدفع لي بينما أنتظر السعر المناسب. أستخدمه منهجيًا في ثلاثة سيناريوهات.
السيناريو الأول: سهم أريده لكنه مُبالَغ قليلاً — بدلاً من أمر محدد السعر، أبيع بوتًا وأجمع العلاوة.
السيناريو الثاني: IV مرتفع بعد الأرباح — في 1–3 أيام بعد التقرير، IV لم ينهار بالكامل بعد.
السيناريو الثالث: ظروف تقنية للبيع المفرط — RSI تحت 35، السهم تحت الحزام السفلي لبولنجر (2σ)، البيع مرتبط بالسوق.
مثال AAPL (فبراير 2025): AAPL عند $215، الهدف دون $200. بعت البوت $200 بتاريخ انتهاء 21 مارس (30 DTE)، علاوة $3.20. رأس المال المحجوز: $20,000. العائد: 1.6% في 30 يومًا (19.3% سنويًا). عند الإسناد: التكلفة الفعلية $196.80/سهم.
إشارات تحذيرية (لا أبيع CSP): اتجاه هبوطي، بيتا مرتفع/تقلب قائم على أحداث، أرباح خلال 14 يومًا.
— Ruslan Averin, averin.com