ほぼすべてのトレーダーは勝ちトレードのフレームワークを持っています。しかし負けトレードの体系的なプロトコルを持つ人はほとんどいません。この非対称性は危険です。
私のプロトコルには3つの決断ポイントがあります：(1) 最大利益の-25% → 見直し、保持；(2) -50% → ロールを検討（純クレジットのみ、最大14日延長、1回のみ）；(3) -100% → 即座に決済、例外なし。
NVDA アイアンコンドル 2025年3月： NVDA $875、940/950コールスプレッド + 810/800プットスプレッド売り、クレジット$3.80。6営業日後、インベスターデイ発表、NVDA +7.8%。コンドルは$9.40に。すぐに決済すべきでしたが、2日間待ってしまいました。最終決済：デビット$7.40、クレジット$3.80。最大損失を$3.60超過。
教訓：ハードストップは実行したときだけ機能します。躊躇は最大損失を最大損失プラス追加損失に変えます。
— Ruslan Averin, averin.com