Quase todo trader tem um framework para vencedores. Quase ninguém tem um protocolo sistematizado para perdedores. Essa assimetria é perigosa.
Meu protocolo tem três limites: (1) -25% do lucro máximo → revisar, manter; (2) -50% → considerar roll (apenas crédito líquido, máximo 14 dias, uma vez); (3) -100% → fechar imediatamente, sem exceções.
Iron Condor NVDA março 2025: NVDA a $875, condor 940/950 call + 810/800 put, crédito $3,80. Após 6 dias, Investor Day, NVDA +7,8%. Condor a $9,40. Deveria ter fechado imediatamente — esperei 2 dias. Fechamento final: débito $7,40 para um crédito $3,80. Perda $3,60 além do máximo.
Lição: o stop duro só funciona se for executado. A hesitação transforma perda máxima em perda máxima mais perda adicional.
— Ruslan Averin, averin.com