Запланований візит Трампа до Сі Цзіньпіна в Китай — найзначущіша геополітична подія для портфельного позиціонування в АТР у 2026 році. У порядку денному — тарифи і ШІ. Мій погляд: саміт формує дерево сценаріїв з асиметричними наслідками для регіональної експозиції.
Три сценарії та їхні портфельні наслідки
Сценарій 1: Комплексна угода (ймовірність 25%). Широкий тарифний фреймворк. Тригер значної переоцінки китайських EM — ймовірно, +15–25% по китайських акціях від поточних рівнів.
Сценарій 2: Обмежена угода (ймовірність 50%). Секторальна угода, що охоплює сільське господарство і споживчі товари, але не технології та напівпровідники. Найбільш історично послідовний результат.
Сценарій 3: Нема угоди (ймовірність 25%). Переговори зайшли в глухий кут. Сценарій -5 до -10% для китайських акцій.
Стабільність Тайванської протоки як змінна портфеля
Саміт цього рівня знижує ймовірність ескалаційної події навколо Тайваню у вікні зустрічі та 60–90 днів після неї.
— Руслан Аверін, averin.com