Інвестор-резидент України платить 23% з акції, проданої з прибутком, і 0% з державної облігації, утриманої до погашення. Розрив між цими двома цифрами більший, ніж різниця в дохідності, заради якої зазвичай і ухвалюють рішення.
Нижче — вся система на одній сторінці, за ставками 2026 року.
Таблиця ставок
| Дохід | ПДФО | Військовий збір | Разом |
|---|---|---|---|
| Прибуток від угод (акції, ETF, облігації крім ОВДП) | 18% | 5% | 23% |
| Відсотки за банківським депозитом | 18% | 5% | 23% |
| Дивіденди від платника податку на прибуток | 5% | 5% | 10% |
| Дивіденди від єдинника | 9% | 5% | 14% |
| Дивіденди іноземного емітента | 9% | 5% | 14% |
| Купон і погашення ОВДП | 0% | 0% | 0% |
| Нерухомість, перший продаж, володіння понад 3 роки | 0% | 0% | 0% |
| Нерухомість, перший продаж, володіння менше 3 років | 5% | 5% | 10% |
| Нерухомість, другий продаж за рік | 18% | 5% | 23% |
| Нерозподілений прибуток КІК | 18% | 5% | 23% |
Два рядки цієї таблиці вирішують майже все.
Військовий збір — 5%, а не 1,5%
Для фізичних осіб ставку підвищено з 1,5% до 5% з 1 грудня 2024 року. У 2026 році вона залишається 5% і застосовується практично до всього, що оподатковується ПДФО, включно з іноземними доходами та інвестиційним прибутком.
Це важливіше, ніж зазвичай буває важлива зміна ставки на 3,5 пункту, бо майже всі калькулятори, статті та запам'ятовані правила, написані до 2025 року, називають 1,5%. Інвестор, який заклав 19,5% на прибуток від угоди, а сплатив 23%, помиляється на п'яту частину податку — і ця недоплата тягне за собою окрему санкцію.
ОВДП — єдиний справжній нуль
Купонний дохід і дохід від погашення облігацій внутрішньої державної позики звільнені і від ПДФО, і від військового збору. Це норма Податкового кодексу, а не акція Мінфіну, і саме вона робить порівняння з депозитом нерівним: депозит під 17% після 23% податку дає близько 13,1% чистими, облігація під 15,5% дає рівно 15,5%.
За оцінкою аналітика Руслана Аверіна, будь-яке порівняння інструментів в Україні треба вести після податку — інакше це не порівняння.
Що досі не вирішено
Відкрите питання — криптовалюта. Закон 2074-IX про віртуальні активи ухвалено у 2022 році, і він так і не набрав чинності, оскільки його введення поставили в залежність від податкових правил, які не ухвалено. Законопроєкт 10225-д пройшов перше читання у квітні 2025 року і з 3 вересня 2025 року значиться таким, що готується на друге читання. Станом на серпень 2026 року спеціального режиму немає — але це не означає, що дохід не оподатковується: застосовуються загальні правила.
Календар
Дві дати. Декларація про майновий стан і доходи — до 1 травня за попередній рік. Сплата податку — до 1 серпня. Доходи, отримані протягом 2026 року, декларують навесні 2027-го.
Іноземний дохід перераховують за курсом НБУ на дату отримання доходу — не за курсом на кінець року і не за курсом на день подання декларації.
Як це читати
Податок заведено вважати бухгалтерською формальністю, що настає після інвестування. В Україні радше навпаки: за 23% на прибуток і 0% на держоблігації саме податковий рядок визначає фактичний результат портфеля.
Практичний порядок такий: спершу з'ясувати статус резидентства, бо від нього залежить, чи застосовується все інше; далі зрозуміти, які доходи вже оподатковано за кордоном і чи можна зарахувати сплачене; і лише потім обирати інструменти, знаючи чисті цифри, а не заявлені.
Решта матеріалів цього блоку розбирає по одному рядку наведеної таблиці.