Україна не оподатковує дивіденди за розміром, галуззю чи строком володіння. Вона оподатковує їх за тим, хто платить, — і та сама тисяча гривень надходить із трьома різними ставками залежно від статусу емітента.
Ставка йде за емітентом
| Емітент | ПДФО | Збір | Разом |
|---|---|---|---|
| Українська компанія на загальній системі (платник податку на прибуток) | 5% | 5% | 10% |
| Український єдинник | 9% | 5% | 14% |
| Іноземний емітент | 9% | 5% | 14% |
| Інструменти з фіксованою виплатою без участі в управлінні | 18% | 5% | 23% |
Логіка п'ятивідсоткової ставки в тому, що компанія вже сплатила 18% податку на прибуток до розподілу. Єдинник не платив, тому акціонер платить 9%. Загалом держава отримує приблизно однаково — і саме тому ставка є властивістю режиму платника, а не інвестора.
Що це означає для портфеля
Інвестор, який тримає одночасно українські та іноземні акції, веде два різні податкові процеси.
Українські дивіденди надходять чистими. Компанія виступає податковим агентом, утримує ПДФО та збір під час виплати, і робити більше нічого не потрібно: скільки надійшло на рахунок, стільки й лишилось.
Іноземні дивіденди надходять без українського податку і за вирахуванням того, що утримала країна емітента. Ніхто в цьому ланцюжку не збирає для України. Ці 14% треба задекларувати і сплатити самому, а іноземне утримання допомагає лише тією мірою, якою його можна зарахувати.
Зарахування, якщо точніше
За дивідендом зі США з поданою W-8BEN у джерела утримується 15%. Вони зараховуються проти українського ПДФО у 9% в межах української суми — тобто ПДФО закривається повністю, а надлишок не повертається.
На 1 000 доларів дивідендів США: 150 пішло до США, українського ПДФО немає, 50 доларів військового збору в Україні сплатити потрібно. Підсумкове ефективне навантаження — 20%, з яких українська лише чверть.
І для зарахування потрібна довідка іноземного податкового органу, легалізована, із зазначенням бази та суми податку. Без неї українські 9% сплачуються повністю — понад уже утримані 15%.
Дві помилки, які варто назвати
Вважати утримане завершеним. Для українського емітента це так, для іноземного — ні. Рядок «податок утримано» у брокерському звіті описує податок іншої країни.
Забувати про реінвестицію. Дивіденд, автоматично перетворений на нові папери, все одно отримано. Він декларується в році отримання і формує вартість придбання цих паперів для майбутнього продажу — цифру, яку краще записати зараз, ніж відновлювати потім.
Як це читати
Дивіденди — найпрозоріший дохід в українській системі: фіксована ставка, без сальдування, без перенесення збитків і без суперечок про оцінку. Саме тому їх найлегше звірити з даними автоматичного обміну інформацією і найважче виправдати їхню відсутність у декларації.
Для конструювання портфеля висновок вузький, але реальний. Дивіденд українського платника податку на прибуток під 10% та іноземний дивіденд під 14% після зарахування — це не та сама дохідність. За валової дивідендної дохідності 5% розрив становить 20 базисних пунктів чистого доходу: небагато, зате постійно, і це варто закладати заздалегідь, а не виявляти за фактом.