Notas sobre acciones, estrategias de opciones y análisis de mercado.
Lectura de Ruslan Averin — Porsche AG es el único ganador de autos europeos en 2026, subiendo 7% cerca de sus máximos — sin embargo, acaba de advertir sobre ganancias, cotiza a 143x, y redujo sus planes de vehículos eléctricos. Marca fuerte, precio equivocado.
Análisis de Ruslan Averin — Tesla cerró a $396 el 17 de junio, bajando 2%. Las entregas avanzan por encima del consenso, pero un múltiplo de ganancias de 385x no deja margen de error. Aquí está el precio al que realmente compraría.
Análisis de Ruslan Averin — GM superó el Q1, redujo sus pérdidas en vehículos eléctricos, elevó la guía de resultados y lanzó una recompra de $6B — sin embargo cotiza a 8x ganancias. A $80 después de una caída del 3.5%, este es el valor del sector automotriz que realmente compraría.
Análisis de Ruslan Averin — Ford paga un rendimiento del 4% y superó Q1, pero un recall de 180K vehículos y una caída abrupta en ventas de junio la llevó a $13.96. El ingreso es real; la calidad es la pregunta.
Análisis de Ruslan Averin — Rivian subió 7% cuando los primeros R2 SUV salieron de la línea de producción. El producto es real y la quema de efectivo se está reduciendo — pero sigue siendo no rentable. Aquí está el nivel en el que arriesgaría capital.
Análisis de Ruslan Averin — Lucid realizó un split inverso de 1 por 10 solo para mantenerse cotizado, y la acción volvió a caer. Autos excelentes, acción quebrada. Este es el único nombre automotriz en mi lista de evitar.
El análisis de Ruslan Averin — El ADR de Toyota se sitúa en $173, cerca de su mínimo de 52 semanas, después de que los aranceles estadounidenses corten los ingresos operativos un 21%. A 9x ganancias con un rendimiento del 3,1% y un objetivo de Street de $256, este es el valor en el juego en automóviles globales.
La lectura de Ruslan Averin — El ADR de Honda cayó un 21% este año a $26, pagando un dividendo del 3,9% mientras la renta neta rezagada se volvió negativa por aranceles. La fusión con Nissan se derrumbó. ¿Es el ingreso suficiente para poseerlo?
Análisis de Ruslan Averin — Nissan está recortando 20,000 empleos, registró una pérdida de ¥533B y suspendió su dividendo. El cambio de rumbo 'Re:Nissan' puede funcionar eventualmente, pero a ¥350 esto es una apuesta de reestructuración, no una inversión.
Análisis de Ruslan Averin — La ganancia de Hyundai cayó 24% por aranceles estadounidenses, pero los ingresos alcanzaron un récord e híbridos saltaron 32%. Con 26 recomendaciones de Compra de analistas y cero de Venta, este es el nombre de calidad silencioso en la industria automotriz global.
La lectura de Ruslan Averin — Ferrari ha caído de $519 a $354, arrastrada con el sector automotriz al que apenas pertenece. Con una calificación de Compra Fuerte y un objetivo de $439, este es el nombre de mayor calidad en mi lista de compras.
Análisis de Ruslan Averin — Volkswagen cotiza a 7x ganancias con un dividendo del 6% después de que los aranceles y una caída en China redujeron la ganancia del Q1 un 14%. Con más de 30 nuevos vehículos eléctricos en China en el horizonte y un objetivo de €111+, el caso de valor es contundente.
Análisis de Ruslan Averin — BMW recortó sus previsiones para 2026 el 17 de junio y la acción cayó un 8%, arrastrando al sector completo. A ~6x ganancias con una rentabilidad por dividendo del 6,3%, es barato — pero barato sobre números que acaban de cambiar.
Análisis de Ruslan Averin — Mercedes cotiza en mínimos de 52 semanas cerca de €47 mientras las ventas en China cayeron un 27% y la dirección califica 2026 como un 'período de reconstrucción.' El dividendo del 7,2% es el atractivo — si se mantiene. Aquí está mi nivel.
Análisis de Ruslan Averin — Stellantis volvió a la rentabilidad en Q1 pero cotiza a $6.47 con un dividendo del 8.9% después de una pérdida de $25B en 2025. Cuando el rendimiento es tan alto, el mercado le está diciendo que duda del pago.
Lectura de Ruslan Averin — Renault ha caído ~30% a €27 tras una depreciación de €9.5 mil millones en su participación en Nissan y un reinicio estratégico que canceló la salida a bolsa de Ampere. El rendimiento del 7.9% tienta, pero esta es una historia de 'demuéstramelo'.
Análisis de Ruslan Averin — Las ventas en el exterior de BYD alcanzaron un récord de 160,000 unidades en mayo, subiendo un 80%, sin embargo la acción cae un 26% por una brutal guerra de precios en China. A HK$82 con un objetivo de HK$125, esta es mi selección principal en China.
Análisis de Ruslan Averin — Li Auto, antaño la empresa de vehículos eléctricos rentable de China, registró una pérdida trimestral y se sitúa en su mínimo de 52 semanas de $13.58. El nuevo L9 y un repunte en entregas de Q2 podrían revertirlo, pero necesito pruebas primero.
Análisis de Ruslan Averin — Las entregas de NIO en mayo alcanzaron un récord de 37,705 unidades, +62%, pero la acción se mantiene plana en $5 y sigue perdiendo dinero en cada coche. Una disputa sobre designación del Pentágono añade riesgo. Esto sigue siendo especulativo.
La lectura de Ruslan Averin — Las exportaciones de XPeng saltaron 80% y su X9 acaba de lanzarse en toda Europa, pero las entregas totales cayeron por quinto mes consecutivo y está en $13, con una caída del 31%. Un objetivo de $23 tienta — con riesgo real.
Análisis de Ruslan Averin — El Nasdaq saltó 3.07% a 26,683 el 15 de junio, casi el triple de la ganancia del Dow. Mi perspectiva: el petróleo más bajo y los rendimientos más bajos son combustible de cohete para el crecimiento de larga duración — y SpaceX no fue perjudicial.
Análisis de Ruslan Averin — El rendimiento a 10 años bajó a 4.459% mientras el acuerdo con Irán rediseñaba la perspectiva de tasas. Mi perspectiva: el movimiento silencioso del mercado de bonos es la señal más clara de qué cambió realmente el 15 de junio.
WTI cayó ~4,8% a $80.75 mientras el Estrecho de Ormuz se reabre. La lectura de Ruslan Averin: el movimiento del petróleo es el número más importante del 15 de junio — y no se trata realmente de acciones energéticas.
SPCX subió 20% el lunes para cerrar en $192.50, su primer día completo de cotización tras la mayor OPI de la historia. Como analista, Ruslan Averin desglosa por qué el movimiento es real y dónde las matemáticas del float se vuelven peligrosas.
El Nasdaq saltó 3.07% a 26,683 el 15 de junio después de que Estados Unidos e Irán anunciaran un acuerdo para poner fin a la guerra y reabrieran el Estrecho de Ormuz. Ruslan Averin identifica quién lideró la jugada de riesgo y por qué la caída del petróleo importa más que el titular.
RIVN operó al alza un 7,25% el 12 de junio cuando comenzaron las primeras entregas públicas del R2 y se cerró un acuerdo de 5G con AT&T. Ruslan Averin explica por qué el candelero de entregas es la parte fácil — y qué tiene que demostrar Q2.
El oro subió 2.81% a $4,357 el 15 de junio incluso cuando un alto al fuego entre EE.UU. e Irán envió las acciones hacia máximos históricos. Ruslan Averin sobre por qué los activos de refugio seguro se revalorizaron ante buenas noticias — y qué está realmente valorando el mercado de bonos.
La plata se disparó 4.09% a $70.75 el 15 de junio, superando el avance del oro de 2.81%. Ruslan Averin analiza la relación oro/plata, el año de la plata con avances de más del 100%, y si el metal de mayor beta es una compra o una advertencia.
El WTI bajó un 3,2% a $84,88 y el Brent cayó un 3,4% tras un alto el fuego entre EE.UU. e Irán que reabrió el Estrecho de Ormuz. Ruslan Averin analiza el impacto energético y hacia dónde se dirige la prima de riesgo.
El ETF VanEck Gold Miners saltó 8.26% el 15 de junio — casi el triple del movimiento del oro spot. Ruslan Averin sobre apalancamiento operacional, por qué los mineros finalmente alcanzaron el metal, y el riesgo de perseguirlos.
Rivian se recuperó de sus mínimos durante el rally de riesgo-positivo del 15 de junio mientras el lanzamiento del R2 SUV reformula toda la historia. El analista Ruslan Averin analiza si el volumen de mercado masivo finalmente justifica el movimiento.
El rally del acuerdo de paz del 15 de junio iluminó los rincones más riesgosos del mercado, y las pequeñas capitalizaciones han liderado silenciosamente todo el año. El analista Ruslan Averin sobre por qué el Russell 2000 es el indicador a observar.
Nombres de pequeña capitalización como AXT y Seagate se dispararon el 15 de junio cuando el apetito por riesgo se intensificó. El analista Ruslan Averin sobre la pregunta clave antes de perseguir cualquier movimiento de dos dígitos.
Roku se disparó 20% el 12 de junio tras un informe de que está en negociaciones de venta con una empresa de medios estadounidense — con una inclusión en el S&P MidCap 400 el 22 de junio y aumentos de objetivos de precio respaldándola.
Rivian subió 7,9% el 12 de junio conforme comenzaron las entregas del SUV R2 y la participación de VW superó el 15% — pero una nueva investigación de la NHTSA de 114.000 vehículos es el riesgo que nadie está cotizando.
Tesla cerró al alza 1.8% el 12 de junio al calor de la histórica OPV de SpaceX, un lanzamiento de robotaxi no supervisado en Austin, nuevas aprobaciones de FSD en la UE y una mejora de JPMorgan.
Riot subió 1,8% el 12 de junio mientras su pivote de bitcoin a IA maduraba — $33.2M en ingresos de primer centro de datos y un arrendamiento de AMD de 10 años escalando hacia 200 MW.
AT&T y Verizon subieron ~2.5% el 12 de junio — una sesión liderada por telecomunicaciones donde un rendimiento del 6% de Verizon y la historia de desapalancamiento de AT&T señalan una rotación hacia defensivas.
Microsoft y Amazon perdieron más de 350.000 M$ cada una, Apple y Alphabet ~300.000 M$, Nvidia 260.000 M$ — 2 billones borrados de los Mag 7 en junio mientras la acción mediana del S&P sube. Es un problema de liderazgo, no de mercado.
Ataques aéreos de EEUU contra Irán, IPC en 4,2% — y el oro cayó 0,9% hasta su apertura más baja desde noviembre de 2025. El refugio que ignora la guerra te está diciendo a qué teme de verdad: a la Fed.
El S&P 500 cayó 2,5% esta semana hasta 7.383,74, su primera pérdida semanal en 10 semanas. Un sólido informe de empleo de mayo revivió el miedo a las tasas.
Posición larga abierta en el ETF iShares Semiconductor a $547,20 el 23 de mayo. Cerrada hoy a $563,98. Ganancia neta: +$16,78 por acción. Análisis completo del trade y razonamiento de salida.
SMCI long abierto a $36,00 el 23 de mayo. Cerrado hoy a $38,19. Neto +$2,19 por acción, +6,1%. El mayor retorno del libro 25–28 de mayo. Análisis completo.
Short sobre Charles Schwab abierto a $88,50 el 23 de mayo. Cubierto hoy a $85,61 cuando SCHW cayó 4,24% en una sola sesión. Ganancia neta: +$2,89 por acción. Análisis completo del trade.
Short sobre SBSW abierto a $12,00 el 23 de mayo. Cubierto hoy a $11,86 cuando el minero de platino cayó 2,47% el 28 de mayo. Neto +$0,14 por acción. Por qué vendí en corto una acción de materias primas.
Long sobre Regions Financial abierto a $27,80 el 23 de mayo. Cerrado hoy a $28,09. Neto +$0,29 por acción (+1,04%). Por qué uso bancos regionales tranquilos como lastre de cartera.
Long sobre Prudential Financial abierto a $101,00 el 23 de mayo. Cerrado hoy a $101,49. Neto +$0,49 por acción (+0,49%). Por qué cierro una posición de dividendos después de tres días y cuál era el ángulo Japón.
PFE long abierto a $25,50 el 23 de mayo. Cerrado hoy a $26,21 cuando Pfizer ganó +1,39% en el día contra un tape débil. Neto +$0,71 por acción (+2,78%). Por qué el farmacéutico contrarian funcionó esta semana.
Cada domingo dedico 5 horas a preparar la semana: revisión macro, escaneo IV, gráficos, auditoría de posiciones, plan de operaciones.
Nunca arriesgo más del 3% por operación. Mi sistema de convicción en 3 niveles, verificación Kelly y reglas de correlación — el framework completo.
Cada viernes filtro el S&P 500 + Nasdaq 100 con 5 pantallas para encontrar 5 nombres. Fuerza relativa, liquidez, fundamentales, lenguaje de transcripciones.
El ETF minorista XRT cayó más del 6% en una semana — su cuarta caída semanal consecutiva. Mora en tarjetas de crédito al 3,2%, salarios reales bajo presión. Cómo estoy reposicionando mi cartera.
El Brent está a $105 — un 40% por encima del nivel preconflicto. Diez de las últimas doce recesiones fueron precedidas por picos en el precio del petróleo. Por qué los mercados subestiman esta señal.
El bono del Tesoro a 10 años al 4,56% con CPI al 3,8% deja un rendimiento real de solo 0,76%. Añada la probabilidad de alza de Warsh y el cálculo de bonos para el T2 2026 se complica.
El S&P 500 estableció un nuevo máximo histórico en 7.444 el 14 de mayo. Pero el PPI de abril fue +1,4% frente a la estimación de 0,5% — ese dato explica por qué el Dow cayó el mismo día.
Dow +1.100 puntos, S&P +3%, Nasdaq +3,2% por la pausa arancelaria EEUU-China. Por qué el rally es real — y por qué no es la señal que la mayoría cree.
El DAX superó los 25.000 puntos por primera vez en la historia a principios de 2026. Por qué las acciones europeas ofrecen un caso convincente frente a un S&...
El 78% de las empresas del S&P 500 superaron estimaciones en Q1 2026. EPS creció 9,4%. Tecnología lideró con +18%. Analizo qué significa para el segundo...
El DXY cayó a 99,2 y el EUR/USD alcanzó 1,13. Explico los 4 factores detrás de la debilidad del dólar y cómo estoy reposicionando mi cartera.
Los emergentes cotizan a 12 veces beneficios frente a 21 veces del S&P 500. India crece al 6,8% y Brasil ofrece tasa real del 10,5%. Analizo EEM, INDA y EWZ.
S&P 500 en 7.230 y VIX en 16,55: analizamos el ciclo de beneficios récord del Q1 2026, la rotación sectorial y los riesgos que podrían revertir la subida.
El SPX se recuperó 12% desde los mínimos de abril, el VIX cayó a 22. Esto es lo que nos dicen los números.
PIB Q1 a 0.5%, Brent por encima de $107 con Ormuz cerrado, transición de presidencia de la Fed — tres shocks convergen. Aquí está lo que estoy observando y...
DXY por debajo de 98.4 por primera vez desde 2022 — recorté efectivo en USD 8 puntos y lo redepliegué en oro, acciones de mercados emergentes y...
Perspectivas mercado de bonos 2026: Fed en 3,50-3,75%, bono a 10 años sobre 4,3%. Grado inversión y alto rendimiento — mejor entrada ajustada al riesgo en una.
Oro en $4.800, Brent por encima de $100, y el dólar debilitándose — cómo los commodities se ajustan en mi portafolio y qué estoy haciendo al respecto.
S&P en 7.137 con P/E forward de 21,4x. La rotación de sectores es real, la energía lidera, y la Fed está en pausa. Aquí está dónde estoy desplegando capital.
Nvidia vs Cisco comparación dot-com 2026: $690B capex hiperscalar, margen 71%, ganancias reales. Dónde el rally de IA es burbuja — y dónde no.
El DAX en 17x ganancias mientras S&P comercia en 21x. El gasto de defensa europeo está acelerando, los bancos están prósperos, y nadie en EE.UU. está...
Guerras, aranceles, elecciones, bloqueos de petróleo — el menú de riesgo geopolítico es el más grueso que he visto en mi carrera, y la mayoría está cobrando...
Las opciones de SpaceX acaban de listarse sin historial de volatilidad implícita, por lo que la prima es enorme. El bull put spread te permite vender ese miedo con pérdida máxima conocida al centavo.
SpaceX parece caro a 190. En lugar de perseguirlo, venda una put asegurada en efectivo y cobre para comprar más bajo — la prima de IPO inflada financia la espera.
Si posees acciones de SpaceX, la prima de compra nueva en cotización es ingresos sobre la mesa. La compra cubierta los cosecha; la rueda la convierte en un motor mensual.
Un iron condor de SpaceX vende ambos lados de la IV inflada con riesgo definido. Pero un flotante pequeño y riesgo de compresión alcista son por qué mantengo esta posición muy pequeña.
Las opciones de SpaceX están activas con volatilidad implícita de tres dígitos y diferenciales amplios. Aquí está el manual completo de venta de prima priorizando la seguridad — clasificado por riesgo, con reglas.
Tras 10 semanas de subida tranquila, la volatilidad implícita estaba valorada para la complacencia. Luego llegaron 172K empleos y el VIX se disparó. Así leo la protección barata ante un catalizador conocido.
Apunto a un delta de portafolio entre -0,05 y +0,05 con $50-200/día de theta. Cuando el delta supera ±0,10, rebalanceo. Mi setup de thinkorswim y ejemplo real.
Mi framework de opciones en resultados: comprar straddles cuando IV Rank <40, vender CSPs post-resultados. Dos trades de NVDA — una pérdida, una ganancia.
Uso CSPs en 3 escenarios: acción ligeramente sobrevalorada, IV post-resultados, condiciones de sobreventa. Mi ejemplo AAPL: $3,20 cobrado, coste efectivo $196,80.
Tres umbrales: -25% reviso, -50% considero el roll, -100% cierro sin excepciones. El cóndor de NVDA que forzó este sistema.
Vendo covered calls en JNJ, PG, KO, XOM — generando 1,14%/mes además de dividendos. Mis criterios exactos de selección y ejecución.
Opero iron condors con 7 reglas innegociables: IV Rank, selección de strikes, matemáticas de amplitud, gestión de ganancias.
Cuando el VIX supera 25, activo mi sistema de 3 pasos: escaneo de IV Rank, spreads put creditores a -1σ, cierre al 50% del beneficio.
En el T1 2026, el volumen diario de opciones en EE.UU. alcanzó un récord de 68,6 M de contratos. Lo que el auge de las 0DTE y la cobertura institucional señala antes del vencimiento de mayo.
El 21 de mayo, 51 empresas publican resultados en un solo día. VIX en 18, riesgo de IV crush hasta 60%. Mi plan: straddles, iron condors y el calendar spread en NVDA.
El VIX cerró en 17,99 con CPI +3,8% y PPI +1,4%. Cuatro disidencias en la Fed. Traders integrando 30% de probabilidad de subida de tipos. Mi tesis: la volatilidad está demasiado barata.
Micron Options: $2.800M en un día, más que SPY y QQQ juntos. Qué dice el flujo sobre la cadena NAND y la semana que viene.
NVDA publica resultados el 20 de mayo. La volatilidad implícita está al 44–47%, luego se derrumba. Así es cómo no quedar aplastado.
El iron condor gana cuando una acción se mantiene en rango. Combina un bear call spread y un bull put spread para cobrar prima y dejar que el tiempo trabaje.
Los stop-loss son gratuitos pero inútiles ante los gaps nocturnos. Un put protector cuesta dinero pero garantiza tu precio de salida. Comparamos ambos en...
Los estudios muestran que el 75% de los traders de opciones pierden dinero en su primer año. Estos son los 10 errores que causan la mayoría de esas pérdidas...
La cadena de opciones parece un muro de números. Después de esta guía, la leerás como un mapa — entendiendo cada columna desde el spread hasta los griegos.
El bull call spread te permite apostar por la subida de una acción limitando tanto tu ganancia máxima como tu pérdida máxima — perfecto para principiantes.
El bear put spread aprovecha las caídas de precio a menor coste que comprar una opción put sola — con un riesgo máximo claramente limitado.
Vender calls cubiertas transforma posiciones en acciones inactivas en ingresos mensuales regulares. Aprende a elegir el strike correcto, calcular tu...
Aprende a cobrar primas de opciones mientras esperas comprar tus acciones favoritas a un precio más bajo — la misma estrategia que Warren Buffett usó para...
Traders perdieron dinero acertando la dirección pero ignorando la volatilidad. Todo lo que los principiantes deben saber sobre volatilidad implícita, VIX,...
Traders perdieron dinero acertando la dirección pero ignorando la volatilidad. Todo lo que los principiantes deben saber sobre volatilidad implícita, VIX,...
Cuatro números predicen qué hará tu opción a continuación. Delta, Gamma, Theta y Vega explicados con ejemplos reales y tabla de referencia rápida.
Una guía práctica para comprar una opción de compra por primera vez — desde la aprobación de la cuenta hasta la colocación de la orden y la gestión de la...
En 2022, el S&P 500 cayó casi un 20%. Los inversores con opciones put de protección perdieron la mitad. Así funciona el seguro de cartera con puts y cómo...
Las opciones te permiten controlar 100 acciones por una fracción del precio. Aprende qué son los calls y puts con ejemplos reales y números concretos.
Una opción call de AAPL con strike $200 cotiza a $8,50 — ¿de dónde viene ese precio? Analizamos los dos componentes de toda prima de opción: valor...
Elegir el precio de ejercicio equivocado me costó $400 en mi primera operación con opciones. Aquí está el marco que desearía haber tenido desde el principio.
VIX 17 + SKEW 141 + resultados NVDA el 20 de mayo: tres operaciones — covered call QQQ, iron condor, calendar spread VIX. Riesgo definido en entorno.
SMCI: VI al 70 % vs. vol realizada al 159 % — opciones valoradas para la calma cuando la acción se mueve como un huracán. El setup del straddle antes de.
Vendí la llamada mayo $250 por $10.50 por acción con IV en 31%. Precio de entrada neto: $216.90. Objetivo: 9.9% en asignación o conservar acciones si NVIDIA...
VIX en 17,8 tras seis semanas de compresión. NVDA publica resultados el 21 de mayo. La ventana de expansión de vol pre-resultados está abierta — aquí está...
Posicioné un straddle de $412 antes de earnings de Microsoft (30 de abril) por $18.40, apostando a reaceleración de Azure o decepción en guidance.
Vendí calls cubiertos en AAPL a $204.80, limitando el potencial alcista a $210 para cubrirme contra una caída de ingresos de China peor que el consenso.
VIX a 14.8 con SPX a 5.420 precifica un escenario de Ricitos de Oro—sin recortes, sin subidas. Compré un spread de puts de junio en SPX ($24 débito) para...
Cuatro mega-cap earnings en una semana, una decisión de la Fed, y un shock de PIB — todo mientras el VIX se sienta a 18. No estoy adivinando dirección....
CAT alcanzó ATH de $845 el 23 de abril. Largo en $824 con covered call en $840 — 3,1% en cinco sesiones.
HON superó el EPS del Q1 pero falló en ingresos y dio una guía del Q2 por debajo del consenso. Abrí un bear put spread $215/$205.
XOM frenado en $150 varias sesiones. Entré a $146,80, vendí el call $150 a $1,80, cerré a $150,40 — 3,34% neto.
FANG $10 por debajo del máximo de marzo sin catalizadores próximos. Compré en $191,80, vendí call $195 a $3,80 — vencimiento sin valor, 3,55%.
VIX en 19, primas de guerra de Irán elevadas, temporada de ganancias en pleno apogeo — aquí está exactamente lo que estoy ejecutando y por qué.
La mayoría de traders minoristas usan opciones para especular. Yo las uso para dormir de noche.