Mercados··7 min
Recuperación del SPX y compresión del VIX después del choque arancelario: señales para mayo de 2026
El SPX se recuperó 12% desde los mínimos de abril, el VIX cayó a 22. Esto es lo que nos dicen los números.
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Notas sobre acciones, estrategias de opciones y análisis de mercado.
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Mercados··5 minPIB a 0.5%, Petróleo por Encima de $100, Una Nueva Presidencia de la Fed: Mi Lectura de Q2 2026
PIB Q1 a 0.5%, Brent por encima de $107 con Ormuz cerrado, transición de presidencia de la Fed — tres shocks convergen. Aquí está lo que estoy observando y dónde estoy posicionado.
Mercados··6 minDXY por debajo de 98: El Reposicionamiento Silencioso que Todos Ignoraron
DXY por debajo de 98.4 por primera vez desde 2022 — recorté efectivo en USD 8 puntos y lo redepliegué en oro, acciones de mercados emergentes y multinacionales de materias primas.
Mercados··8 minMercado de bonos 2026: ¿La mejor oportunidad en una década?
Con la Fed en pausa al 3,50–3,75% y rendimientos a 10 años por encima del 4,3%, los bonos ofrecen la entrada mejor ajustada al riesgo que he visto desde 2013.
Mercados··7 minOro, petróleo y dólar: Outlook de commodities para 2026
Oro en $4.800, Brent por encima de $100, y el dólar debilitándose — cómo los commodities se ajustan en mi portafolio y qué estoy haciendo al respecto.
- Mercados··10 min
Mercados estadounidenses Q2 2026: Dónde estoy mirando y por qué
S&P en 7.137 con P/E forward de 21,4x. La rotación de sectores es real, la energía lidera, y la Fed está en pausa. Aquí está dónde estoy desplegando capital.
Mercados··9 minAcciones de IA en 2026: ¿Burbuja o apenas comenzando?
NVIDIA en 22x forward, $690B en capex de hiperscalar, y todos gritando 'dot-com 2.0.' Aquí está por qué la mayoría están equivocados — y parcialmente correctos.
Mercados··8 minMercados europeos: El caso contrario para equidades de EU
El DAX en 17x ganancias mientras S&P comercia en 21x. El gasto de defensa europeo está acelerando, los bancos están prósperos, y nadie en EE.UU. está prestando atención. Es exactamente por qué estoy comprando.
Mercados··10 minGeopolítica y mercados: Lo que los traders realmente necesitan observar en 2026
Guerras, aranceles, elecciones, bloqueos de petróleo — el menú de riesgo geopolítico es el más grueso que he visto en mi carrera, y la mayoría está cobrando casi ninguno.
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Opciones··7 minOpciones de SMCI antes de resultados del 5 de mayo: IV al 70 % vs. vol realizada del 159 %
Opciones de SMCI antes de resultados del 5 de mayo: volatilidad implícita al 70 % vs. 159 % realizada — un setup inusual donde las opciones están valoradas demasiado baratas para los movimientos reales.
Opciones··8 minNVIDIA Covered Call a $250: Cobrando $10.50 en mayo cuando la volatilidad alcanza su pico
Vendí la llamada mayo $250 por $10.50 por acción con IV en 31%. Precio de entrada neto: $216.90. Objetivo: 9.9% en asignación o conservar acciones si NVIDIA permanece bajo el strike.
- Opciones··7 min
Opciones de NVDA antes de resultados: Posicionamiento en volatilidad con IV al 17,8%
VIX en 17,8 tras seis semanas de compresión. NVDA publica resultados el 21 de mayo. La ventana de expansión de vol pre-resultados está abierta — aquí está el setup.
Opciones··5 minLa Tormenta Perfecta para Vendedores de Prima: VIX 18, Mega Earnings y una Fed sin Cambios
Cuatro mega-cap earnings en una semana, una decisión de la Fed, y un shock de PIB — todo mientras el VIX se sienta a 18. No estoy adivinando dirección. Estoy recolectando prima.
Opciones··5 minPagué $18 para Apostar en Ambos Lados de los Resultados de Microsoft
Posicioné un straddle de $412 antes de earnings de Microsoft (30 de abril) por $18.40, apostando a reaceleración de Azure o decepción en guidance.
Opciones··5 minLas Ventas de Apple en China Cayeron 11%. Sigo Cobrando por mis Acciones.
Vendí calls cubiertos en AAPL a $204.80, limitando el potencial alcista a $210 para cubrirme contra una caída de ingresos de China peor que el consenso.
Opciones··5 minLos Mercados Están Tranquilos. Acabo de Pagar $24 para Disentir.
VIX a 14.8 con SPX a 5.420 precifica un escenario de Ricitos de Oro—sin recortes, sin subidas. Compré un spread de puts de junio en SPX ($24 débito) para cubrir riesgos de cola. Tesis: el lenguaje del FOMC sobre inflación arancelaria y datos de empleo de mayo fuerzan revaluación.
Opciones··5 minCaterpillar (CAT): Covered Call en Máximo Histórico
CAT alcanzó ATH de $845 el 23 de abril. Largo en $824 con covered call en $840 — 3,1% en cinco sesiones.
Opciones··5 minHoneywell (HON): Fadear el Beat Cuando la Guía Lo Dice Todo
HON superó el EPS del Q1 pero falló en ingresos y dio una guía del Q2 por debajo del consenso. Abrí un bear put spread $215/$205.
Opciones··5 minExxonMobil (XOM): Covered Call en la Resistencia de Rango
XOM frenado en $150 varias sesiones. Entré a $146,80, vendí el call $150 a $1,80, cerré a $150,40 — 3,34% neto.
Opciones··5 minDiamondback Energy (FANG): Vendiendo Prima con Calendario de Catalizadores Ligero
FANG $10 por debajo del máximo de marzo sin catalizadores próximos. Compré en $191,80, vendí call $195 a $3,80 — vencimiento sin valor, 3,55%.
Opciones··8 minMi playbook de opciones para Q2 2026
VIX en 19, primas de guerra de Irán elevadas, temporada de ganancias en pleno apogeo — aquí está exactamente lo que estoy ejecutando y por qué.
Opciones··6 minOpciones como seguro, no como juego
La mayoría de traders minoristas usan opciones para especular. Yo las uso para dormir de noche.