Нефть Brent подорожала на $2,82, или на 2,59%, до $111,64 за баррель в 06:26 GMT в четверг, 22 октября 2026 года, — это близко к пятимесячному максимуму, сообщило Reuters. Американская West Texas Intermediate выросла на $2,24, до $99,39. Поводом стал день атак хуситов в Саудовской Аравии в среду, включая дрон, нацеленный на нефтяное месторождение Шайба (Shaybah) компании Saudi Aramco, и решение США вывезти из королевства часть семей дипломатов.
В ту же среду Wall Street Journal со ссылкой на Kpler сообщил, что плавучий запас иранской нефти в Азии иссяк под давлением морской блокады США. Одна история — о саудовских баррелях под угрозой, другая — об иранских баррелях, которых уже нет. Вместе они объясняют, почему рынок продолжает доплачивать за каждый новый заголовок.
Что произошло в Шайбе
Рано утром в среду, 21 октября, саудовская ПВО перехватила дрон, направленный на перерабатывающий объект в Шайбе, в пустыне Руб-эль-Хали у границы с ОАЭ. Обломки попали в автомобиль подрядчика за периметром объекта и вызвали пожар. Погибли два человека — граждане Филиппин и Непала, ещё двое получили ранения, сообщил Bloomberg. Министерство энергетики заявило, что работа объекта не пострадала.
Шайба добывает около 1 млн баррелей нефти в сутки, по данным Bloomberg и The National. Месторождение атакуют не впервые: в августе 2019 года хуситы ударили по его заводу газоконденсатных жидкостей, но без долгосрочного ущерба для добычи.
Когда Bloomberg сообщил об ударе в среду, ответственность за него ещё никто не взял, хотя коалиция во главе с Саудовской Аравией заявила, что перехватила дрон, запущенный в сторону Восточной провинции. Через несколько часов атака на международный аэропорт имени короля Фахда в Даммаме унесла жизнь одного человека, ещё восемь получили ранения, сообщило управление гражданской авиации Саудовской Аравии. Reuters приписывает оба удара проиранским хуситам.
Важнее одного дрона — сама закономерность. Неделей раньше удар пришёлся по штаб-квартире Aramco в Дахране, а атака на главный аэропорт Эр-Рияда в начале октября стала самой смертоносной в королевстве более чем за десятилетие. По данным The National, прокачка по нефтепроводу «Восток — Запад» — маршруту мощностью 7 млн баррелей в сутки в обход Ормузского пролива — была остановлена 5 октября после удара по насосной станции к востоку от Эр-Рияда. Вашингтон распорядился, чтобы госслужащие, не задействованные в экстренной работе, и их семьи покинули Саудовскую Аравию.
Цены, расчёт за расчётом
Фьючерсный рынок заложил в цены большую часть этого ещё до четверга. Расчётные цены на ICE и NYMEX по данным Reuters и Yahoo Finance:
| Сессия | Brent, $ | WTI, ближайший контракт, $ |
|---|---|---|
| Пт 16 окт | 109,86 | 101,41 |
| Пн 19 окт | 109,55 | 103,66 |
| Вт 20 окт | 108,79 | 101,79 (ноябрьский, истёк) |
| Ср 21 окт | 108,82 | 97,15 (декабрьский) |
| Чт 22 окт, 06:26 GMT | 111,64 | 99,39 |
Вторник стал предупредительным выстрелом: внутри дня Brent касалась примерно $112, а истекающий ноябрьский контракт WTI взлетел до $110,48, после чего оба откатились на надеждах на посредничество. В среду, в день удара по Шайбе, Brent закрылась всего на 3 цента выше, потому что фраза министерства «работа не пострадала» прозвучала одновременно с новостью об атаке. WTI подешевела на 67 центов. Часть снижения WTI на экране — это переход с ноябрьского контракта на декабрьский, а не падение рынка.
Американская статистика тянула в другую сторону. Управление энергетической информации США (EIA) сообщило в среду, что запасы нефти сократились на 3,06 млн баррелей, до 412,5 млн, тогда как опрос Reuters предполагал снижение на 820 000 баррелей. Запасы дистиллятов, включая дизель и печное топливо, выросли на 1,68 млн баррелей, до 104,3 млн, при ожидавшемся снижении на 1,16 млн баррелей. Министерство энергетики США также предложило дать взаймы почти треть аварийного резерва печного топлива объёмом 1 млн баррелей.
У теневого флота Ирана закончилась нефть
Большую часть войны у Ирана была подушка: танкеры с миллионами баррелей нефти в азиатских водах, которую стабильно покупали китайские НПЗ. К середине октября это плавучее хранилище полностью опустело, по словам аналитиков Kpler, которых 21 октября цитировал Wall Street Journal. «Нефти для разгрузки в Китае больше нет», — сказал Хомаюн Фалакшахи (Homayoun Falakshahi), руководитель направления анализа рынка нефти Kpler.
Причина — морская блокада иранских портов со стороны США. Bloomberg сообщил 1 октября, что в сентябре Иран не загрузил на танкеры ни барреля нефти. Центральное командование США (CENTCOM) утверждает, что блокада лишила Тегеран как минимум $25 млрд нефтяных доходов. 8 октября Минфин США ввёл санкции ещё против 17 судов, связанных с теневым флотом, в рамках того, что ведомство называет операцией Economic Outcast, сообщил CNBC. Президент Масуд Пезешкиан (Masoud Pezeshkian) заявил на этой неделе, что США «не могут рассчитывать на диалог, продолжая блокаду Ирана и угрожая ему».
Для нефтяного рынка главное в том, что иранские баррели теперь окончательно ушли из системы. Пока плавучие запасы сохранялись, независимые НПЗ Китая могли покупать иранскую нефть со скидкой даже без новых отгрузок. Теперь им придётся конкурировать за другие баррели — от производителей Персидского залива, чей собственный экспорт под ударом.
Ормуз по-прежнему под угрозой
По подсчётам Kpler, за последние две недели было совершено не менее 18 атак на суда, сообщило Reuters, а аналитики LSEG предупреждают, что Иран атакует танкеры далеко за пределами Ормузского пролива, в Оманском заливе, угрожая отгрузкам в Персидском заливе и перевалке с судна на судно. В четверг ВМС Корпуса стражей исламской революции (КСИР) заявили, что четыре судна, «участвовавшие в незаконной перевалке нефти» в северной части залива, были поражены и загорелись, а ещё три подорвались на минах к западу от пролива.
«Нефть по-прежнему пользуется устойчивым спросом: ICE Brent этим утром вернулась выше $110 за баррель после новых смертоносных атак на Саудовскую Аравию», — написали аналитики ING в четверг.
Дизель, бензин и ФРС
Дефицит виден прежде всего в дизеле. Фьючерсы NYMEX на дизельное топливо со сверхнизким содержанием серы (ULSD) закрылись 20 октября на уровне $4,925 за галлон, или около $207 за баррель, — по моим расчётам, примерно на $98 выше Brent. Средняя по США цена дизеля по данным AAA 22 октября составила $6,309 за галлон против $3,629 годом ранее. Обычный бензин стоил $4,270 — дешевле, чем $4,475 месяц назад, но дороже, чем $3,066 год назад.
ФРС проведёт заседание 27–28 октября; целевой диапазон сейчас — 3,75–4,00%. Индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь уже составил 3,7%, а бензин за месяц подорожал на 9,1%, как показал наш прогноз по ФРС после горячего CPI. Brent выше $110 за неделю до решения делает паузу всё труднее назвать комфортной.
Акции: энергетика растёт, танкеры — нет
Фонд Energy Select Sector SPDR (XLE) закрылся в среду, 21 октября, на уровне $68,16, на 3,3% выше закрытия 12 октября ($66,01), а Exxon Mobil — на уровне $178,09, прибавив 3,5% за тот же период. Frontline закрылась на $51,29, на 13,3% ниже уровня $59,19 12 октября, несмотря на атаки. Как я писал в материале о премии за риск в танкерных фрахтах, акции танкерных компаний торгуются в зависимости от суточных ставок фрахта и вероятности деэскалации, и обычно они двигаются первыми.
Сценарии
| Сценарий | Что может его запустить | Ориентир |
|---|---|---|
| Деэскалация | Прогресс в посредничестве между Ираном и США; переговоры о мире в Украине возобновятся в следующем месяце | После июньского меморандума Brent к 26 июня упала до $71,99 |
| Изматывающий статус-кво | Дроны перехватывают, добыча Саудовской Аравии не страдает, блокада сохраняется | С 12 по 21 октября Brent закрывалась в диапазоне от $105,69 до $109,86 |
| Удар по поставкам | Повреждения в Шайбе, Абкайке или на отгрузочных терминалах; мины на маршрутах в заливе | Пик Brent в 2026 году — $118,35 31 марта |
По оценке аналитика Руслана Аверина, рынок пока закладывает средний сценарий. Среда показала, сколько стоит одно заявление «работа не пострадала»: закрытие на 3 цента выше в день смертоносного удара. Я бы следил за тремя вещами: выведет ли хоть одна атака саудовские баррели из оборота, за подсчётом Kpler иранских отгрузок теперь, когда плавучих запасов больше нет, и за дизелем. Премия дистиллятов около $98 за баррель — та часть этого шока, которая быстрее всего доходит до потребителей и ФРС.
По теме: остановка саудовского нефтепровода «Восток — Запад», снижение нефти на фоне переговоров США и Ирана в сентябре и худшая неделя Nasdaq при Brent около $110.