После 10 недель тихого роста подразумеваемая волатильность была заложена в благодушие. Затем вышли 172K по занятости — и VIX взлетел. Вот как я читаю дешёвую защиту перед известным катализатором.
Целевая дельта портфеля от -0,05 до +0,05 при $50-200/день теты. Когда дельта уходит за ±0,10 — ребалансирую. Мой интерфейс thinkorswim и реальный пример.
Три порога убытка: -25% смотрю, -50% рассматриваю роллирование, -100% закрываю без исключений. История кондора NVDA, которая сформировала эту систему.
Торгую железными кондорами по 7 нерушимым правилам: IV Rank, выбор страйков, математика ширины, управление прибылью. Полный разбор.
Когда VIX пробивает 25, я запускаю трёхшаговую систему: сканирование IV Rank, путовые спреды на -1σ, закрытие на 50%. Рассказываю весь механизм.
В Q1 2026 среднесуточный объём опционов достиг рекорда — 68,6 млн контрактов. Разбираю, что стоит за ростом 0DTE-торговли и институционального хеджирования перед экспирацией.
21 мая — 51 отчёт за один день. VIX на 18, IV-краш до 60% после выхода данных. Мой план по страддлам, железным кондорам и календарному спреду на NVDA.
VIX закрылся на отметке 17,99 при CPI +3,8% и PPI +1,4%. Четыре голоса против на заседании ФРС. Трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в 30%. Тезис: волатильность слишком дешева.