Головна подія: Nvidia $44 млрд виручки
Середа ввечері, 21 травня. Nvidia публікує звіт за квартал. Виручка: $44,1 млрд — зростання 69% рік до року. Це перевищило навіть оптимістичні прогнози аналітиків, які очікували $43,1–43,5 млрд.
Центри обробки даних (Data Center) склали $39,1 млрд із цих $44,1 млрд. Microsoft, Google, Amazon, Meta та сотні інших компаній продовжують нарощувати закупівлі GPU кластерів. Попит на обчислювальну потужність для ІІ не сповільнюється.
Підсумки тижня:
- S&P 500: 5728 (майже без змін, +0,1% за тиждень)
- NVDA: +8,4% за тиждень (з урахуванням постзвітного зростання)
- VIX: 16,8
- DXY: 99,8 (відскочив з мінімумів)
- Золото: $3441
Мій покритий кол: $2800 у кишені
Я писав раніше про свою позицію покритого кола на NVDA. Я тримаю акції і продав проти них кол-опціон. У цю п'ятницю (22 травня) відбулося закінчення.
Підсумок: кол закінчився без вартості — акції NVDA не дійшли до страйку до дати закінчення. Я залишив $2800 премії у вигляді чистого доходу від цієї позиції. Акції NVDA залишаються в портфелі.
Після звіту акції зросли вище страйку при постзвітному русі — але вже після закінчення. Так буває. Покритий кол — це обмін обмеженим потенціалом зростання на гарантований дохід від премії. Цього разу вибір виправдав себе: я зібрав $2800 і не втратив акції.
Планую продати новий кол на наступне закінчення після деякої консолідації.
OPEX: пояснення незвичних рухів
Третя п'ятниця місяця — це завжди закінчення опціонів (OPEX). У травні додатковим фактором стало те, що великі позиції в NVDA збіглися з дивідендними датами та квартальним закінченням.
Всередині дня у п'ятницю ринок показав кілька різких рухів: S&P 500 падав на 0,8% до обіду, потім відновився до закриття майже без змін. Це класична динаміка OPEX: гамма-хеджування маркетмейкерами створює додаткову волатильність навколо великих страйків.
Для довгострокового інвестора це шум. Для опціонного трейдера — сигнал до обережності: OPEX-п'ятниці не найкращий час для відкриття нових позицій.
DXY: стабілізація, а не розворот
Після трьох тижнів послаблення індекс долара відскочив до 99,8. Це нормальна корекція після значного руху — не розворот тренду.
Ключові рівні: підтримка — 98,5, спротив — 101. Якщо наступні дані по інфляції знову вийдуть м'якими, послаблення долара, вірогідно, відновиться. Якщо інфляція виявиться стійкою — можливий відскок до 101–102.
Мої міжнародні позиції (EFA, VXUS) я не чіпав. Це довгострокова ставка, а не спекуляція на тижневих рухах DXY.
Погляд вперед
Наступний тиждень — скорочений (Memorial Day у США, ринки закриті в понеділок). Торговельні обсяги будуть нижчими. Великих макро-подій не передбачається. Хороший час для спокійного аналізу портфеля та оновлення тез.