Notas sobre ações, estratégias de opções e análise de mercado.
Análise de Ruslan Averin — Mercedes está em mínima de 52 semanas próxima a €47 enquanto vendas na China caíram 27% e a administração chama 2026 de 'período de reconstrução.' O dividendo de 7,2% é o atrativo — se se mantiver. Aqui está meu nível.
Análise de Ruslan Averin — Tesla fechou em $396 em 17 de junho, queda de 2%. As entregas estão acima do consenso, mas um múltiplo P/L de 385x não deixa espaço para erros. Aqui está o preço que eu realmente pagaria.
Leitura de Ruslan Averin — GM destruiu o Q1, reduziu perdas em VE, aumentou guidance e lançou recompra de $6B — mas negocia a 8x earnings. A $80 após queda de 3,5%, este é o nome automotivo que eu realmente compraria.
Análise de Ruslan Averin — Ford paga rendimento de 4% e superou Q1, mas um recall de 180K veículos e uma queda acentuada de vendas em junho a derrubou para $13.96. A renda é real; a qualidade é a questão.
Leitura de Ruslan Averin — Rivian subiu 7% com os primeiros SUVs R2 saindo da linha de produção. O produto é real e a queima de caixa está diminuindo — mas continua não lucrativa. Aqui está o nível em que eu arriscaria capital.
Leitura de Ruslan Averin — Lucid fez um desdobramento reverso de 1 para 10 apenas para permanecer listada, e a ação caiu novamente. Carros excelentes, ação quebrada. Este é o único nome do setor automotivo na minha lista de evitar.
Análise de Ruslan Averin — A ADR da Toyota está em $173, próxima à mínima de 52 semanas, após tarifas dos EUA reduzirem a receita operacional em 21%. A 9x ganhos com rendimento de 3,1% e alvo de Street de $256, este é o play de valor em autos globais.
Análise de Ruslan Averin — O ADR da Honda caiu 21% neste ano para $26, pagando um dividendo de 3,9% enquanto a receita líquida acumulada virou negativa por tarifas. A fusão com Nissan desabou. O rendimento é suficiente para possuir?
Análise de Ruslan Averin — A Nissan está cortando 20 mil empregos, registrou um prejuízo de ¥533B e suspendeu seu dividendo. O turnaround 'Re:Nissan' pode eventualmente funcionar, mas em ¥350 esta é uma aposta em reestruturação, não um investimento.
Análise de Ruslan Averin — O lucro da Hyundai caiu 24% devido às tarifas dos EUA, mas a receita atingiu um recorde e híbridos saltaram 32%. Com 26 recomendações de Compra de analistas e zero de Venda, este é o nome de qualidade silencioso no setor automotivo global.
A análise de Ruslan Averin — Ferrari caiu de $519 para $354, arrastada junto com o setor automotivo ao qual mal pertence. Com classificação de Compra Forte e alvo de $439, este é o nome de maior qualidade em minha carteira de compras.
Análise de Ruslan Averin — Volkswagen negocia a 7x lucros com dividendo de 6% após tarifas e queda na China reduzirem lucro do Q1 em 14%. Com 30+ novos VEs na China em vista e alvo de €111+, o caso de valor é evidente.
Leitura de Ruslan Averin — BMW reduziu sua guidance para 2026 em 17 de junho e a ação caiu 8%, arrastando todo o setor. A ~6x earnings com yield de 6,3%, está barata — mas barata em números que acabaram de se mover.
Análise de Ruslan Averin — Porsche AG é a única ganhadora do setor automotivo europeu em 2026, em alta de 7% perto de suas máximas — mas acaba de avisar sobre ganhos, negocia a 143x, e cortou seus planos de VE. Marca forte, preço errado.
Leitura de Ruslan Averin — Stellantis retornou ao lucro no Q1, mas negocia a $6,47 com dividendo de 8,9% após perda de $25B em 2025. Quando um rendimento é tão alto, o mercado está dizendo que duvida do pagamento.
Análise de Ruslan Averin — Renault caiu ~30% para €27 após uma desvalorização de €9,5B na participação da Nissan e um reset estratégico que cancelou o IPO da Ampere EV. O rendimento de 7,9% é tentador, mas esta é uma história de 'prove-me'.
Análise de Ruslan Averin — As vendas no exterior da BYD atingiram um recorde de 160 mil unidades em maio, alta de 80%, mas a ação caiu 26% em meio a uma brutal guerra de preços na China. A HK$82 com alvo de HK$125, esta é minha principal escolha chinesa.
Análise de Ruslan Averin — Li Auto, outrora a fabricante chinesa de VE lucrativa, deslizou para um prejuízo trimestral e está em sua mínima de 52 semanas de $13,58. O novo L9 e um reajuste de entrega no Q2 podem revertê-lo — mas preciso de prova primeiro.
Leitura de Ruslan Averin — As entregas de maio da NIO atingiram um recorde de 37.705, alta de 62%, mas a ação está estável em $5 e ainda perde dinheiro em cada carro. Uma disputa de designação do Pentágono adiciona risco. Isto permanece especulativo.
Análise de Ruslan Averin — As exportações da XPeng saltaram 80% e seu X9 foi lançado na Europa, mas as entregas totais caíram pelo quinto mês consecutivo e a ação está em $13, recuo de 31%. Um alvo de $23 é tentador — com risco real.
Análise de Ruslan Averin — O Nasdaq saltou 3,07% para 26.683 em 15 de junho, quase o triplo do ganho do Dow. Minha opinião: petróleo mais baixo e yields mais baixos são combustível para crescimento de longa duração — e SpaceX não prejudicou.
A leitura de Ruslan Averin — O rendimento de 10 anos caiu para 4.459% enquanto o acordo com o Irã reformulou as perspectivas de taxas. Minha opinião: o movimento silencioso do mercado de títulos é o sinal mais claro do que realmente mudou em 15 de junho.
WTI caiu ~4,8% para $80,75 conforme o Estreito de Ormuz reabre. Leitura de Ruslan Averin: o movimento do petróleo é o número mais importante de 15 de junho — e não se trata realmente de ações de energia.
SPCX subiu 20% na segunda-feira, fechando em $192.50, seu primeiro dia completo de negociação após o maior IPO da história. Como analista, Ruslan Averin analisa por que o movimento é real e onde a matemática do float fica perigosa.
O Nasdaq subiu 3,07% para 26.683 em 15 de junho após EUA e Irã anunciarem um acordo para encerrar a guerra e reabrir o Estreito de Ormuz. Ruslan Averin mapeia quem liderou o movimento risk-on e por que a queda do petróleo importa mais que a manchete.
RIVN negociou em alta de 7,25% em 12 de junho conforme as primeiras entregas públicas do R2 começaram e um acordo de 5G da AT&T foi fechado. Ruslan Averin explica por que a vela de entrega é a parte fácil — e o que o Q2 precisa comprovar.
Ouro subiu 2,81% para $4.357 em 15 de junho mesmo com um cessar-fogo EUA–Irã empurrando ações para recordes. Ruslan Averin sobre por que ativos de refúgio subiram com boas notícias — e o que o mercado de títulos está realmente precificando.
A prata disparou 4,09% para $70,75 em 15 de junho, superando os 2,81% do ouro. Ruslan Averin sobre a razão ouro/prata, o ano de 100%+ da prata, e se o metal de beta mais alto é uma compra ou um aviso.
WTI caiu 3,2% para $84,88 e Brent caiu 3,4% após um cessar-fogo EUA–Irã reabrir o Estreito de Ormuz. Ruslan Averin sobre a leitura do setor energético e para onde vai o prêmio de risco a seguir.
O ETF de Mineradoras de Ouro da VanEck saltou 8,26% em 15 de junho — quase o triplo do movimento do ouro à vista. Ruslan Averin sobre alavancagem operacional, por que as mineradoras finalmente acompanharam o metal, e o risco em persegui-las.
Rivian subiu de seus mínimos durante o rally de risco em 15 de junho conforme o lançamento do SUV R2 reformula toda a história. O analista Ruslan Averin analisa se o volume do mercado de massa finalmente justifica o movimento.
O rali de acordo de paz de 15 de junho acendeu os cantos mais arriscados do mercado, e small caps lideraram discretamente o ano todo. Analista Ruslan Averin sobre por que o Russell 2000 é o indicador a acompanhar.
Nomes de pequena capitalização com momentum como AXT e Seagate explodiram em 15 de junho conforme o apetite por risco aumentou. O analista Ruslan Averin sobre a única pergunta que você deve fazer antes de perseguir qualquer movimento de dois dígitos.
Roku disparou 20% em 12 de junho após um relatório indicando que está em conversas de venda com uma empresa de mídia dos EUA — e, desta vez, o rumor de aquisição não é a única coisa sustentando o movimento.
Rivian subiu 7,9% em 12 de junho conforme as entregas do SUV R2 começaram e a participação da VW ultrapassou 15% — mas uma nova investigação da NHTSA sobre 114.000 veículos é o risco que ninguém está precificando.
Tesla fechou em alta de 1,8% em 12 de junho sob o brilho do IPO histórico da SpaceX, lançamento de robotáxi não supervisionado em Austin, novas aprovações de FSD na UE e um upgrade do JPMorgan.
Riot subiu 1,8% em 12 de junho conforme seu pivô de bitcoin para IA amadureceu — $33,2M em primeira receita de data center e um aluguel de AMD de 10 anos escalando para 200 MW.
AT&T e Verizon subiram ~2.5% em 12 de junho — uma sessão liderada por telecom onde um rendimento de 6% da Verizon e a história de desalavancagem da AT&T sinalizam uma rotação para defensivas.
Microsoft e Amazon perderam mais de US$ 350 bi cada, Apple e Alphabet ~US$ 300 bi, Nvidia US$ 260 bi — US$ 2 trilhões evaporaram das Mag 7 em junho enquanto a ação mediana do S&P está de fato em alta. É um problema de liderança, não de mercado.
Ataques aéreos dos EUA contra o Irã, CPI em 4,2% — e o ouro caiu 0,9% para a menor abertura desde novembro de 2025. O porto seguro que ignora a guerra está dizendo o que realmente teme: o Fed.
O S&P 500 caiu 2,5% nesta semana para 7.383,74, sua primeira perda semanal em 10 semanas. Um forte relatório de emprego de maio reacendeu o medo dos juros.
Posição longa aberta no ETF iShares Semiconductor a $547,20 em 23 de maio. Encerrada hoje a $563,98. Ganho líquido: +$16,78 por ação. Análise completa do trade e raciocínio de saída.
SMCI long aberto a $36,00 em 23 de maio. Encerrado hoje a $38,19. Líquido +$2,19 por ação, +6,1%. O maior retorno do livro de 25–28 de maio. Análise completa.
Short sobre Charles Schwab aberto a $88,50 em 23 de maio. Coberto hoje a $85,61 quando SCHW caiu 4,24% em uma única sessão. Ganho líquido: +$2,89 por ação. Análise completa do trade.
Short sobre SBSW aberto a $12,00 em 23 de maio. Coberto hoje a $11,86 quando a mineradora de platina caiu 2,47% em 28 de maio. Líquido +$0,14 por ação. Por que vendi a descoberto uma ação de commodities.
Long sobre Regions Financial aberto a $27,80 em 23 de maio. Encerrado hoje a $28,09. Líquido +$0,29 por ação (+1,04%). Por que uso bancos regionais tranquilos como lastro de carteira.
Long sobre Prudential Financial aberto a $101,00 em 23 de maio. Encerrado hoje a $101,49. Líquido +$0,49 por ação (+0,49%). Por que fecho uma posição de dividendos após três dias e qual era o ângulo Japão.
PFE long aberto a $25,50 em 23 de maio. Encerrado hoje a $26,21 quando Pfizer ganhou +1,39% no dia contra um tape fraco. Líquido +$0,71 por ação (+2,78%). Por que o farmacêutico contrarian funcionou esta semana.
Todo domingo dedico 5 horas preparando a semana: revisão macro, scan IV, gráficos, auditoria de posições, plano de operações.
Nunca arrisço mais de 3% por operação. Meu sistema de convicção em 3 níveis, verificação Kelly e regras de correlação — o framework completo.
Toda sexta-feira filtro o S&P 500 + Nasdaq 100 com 5 telas para encontrar 5 nomes. Força relativa, liquidez, fundamentos, linguagem de transcrições.
O ETF de varejo XRT caiu mais de 6% em uma semana — sua 4ª queda semanal consecutiva. Inadimplência em cartões de crédito em 3,2%, salários reais pressionados. Como estou reposicionando.
O Brent está a $105 — 40% acima do nível pré-conflito. Dez das últimas doze recessões foram precedidas por picos no preço do petróleo. Por que os mercados subestimam esse sinal.
O título do Tesouro de 10 anos a 4,56% com CPI a 3,8% deixa um rendimento real de apenas 0,76%. Some a probabilidade de alta de Warsh e o cálculo dos títulos no T2 2026 fica mais complexo.
O S&P 500 estabeleceu um novo máximo histórico em 7.444 em 14 de maio. Mas o PPI de abril ficou em +1,4% contra estimativa de 0,5% — esse número explica por que o Dow caiu no mesmo dia.
Dow +1.100 pontos, S&P +3%, Nasdaq +3,2% pela pausa tarifária EUA-China. Por que o rally é real — e por que não é o sinal que a maioria pensa.
O DAX ultrapassou os 25.000 pontos pela primeira vez na história no início de 2026. Por que as ações europeias oferecem um caso convincente face a um S&P 500...
78% das empresas do S&P 500 superaram estimativas no Q1 2026. LPA cresceu 9,4%. Tecnologia liderou com +18%. Analiso o que isso significa para o segundo...
O DXY caiu a 99,2 e o EUR/USD atingiu 1,13. Explico os 4 fatores por trás da fraqueza do dólar e como estou reposicionando minha carteira, com EFA a 14%.
Emergentes negociam a 12 vezes lucros frente a 21 vezes do S&P 500. Índia cresce 6,8% e Brasil oferece taxa real de 10,5%. Analiso EEM, INDA e EWZ.
S&P 500 atingiu ATH 7.230 em 30 de abril. Taxa de superação de LPA: 84%, crescimento combinado +27,1%. Ambos os lados têm argumento — veja como leio o mercado.
O SPX se recuperou 12% dos mínimos de abril, o VIX caiu para 22. Aqui está o que os números nos dizem.
PIB Q1 em 0.5%, Brent acima de $107 com Ormuz fechado, transição de presidente do Fed — três choques convergindo. Aqui está o que estou monitorando e onde...
DXY abaixo de 98.4 pela primeira vez desde 2022 — reduzi caixa em dólar 8 pontos e redepliei em ouro, ações de mercados emergentes e multinacionais de...
Perspectivas mercado obrigacionista 2026: Fed em 3,50-3,75%, yield a 10 anos acima de 4,3%. Grau de investimento e high yield — melhor entrada ajustada ao.
Ouro em $4.800, Brent acima de $100, e o dólar enfraquecendo — como commodities se encaixam em minha carteira e o que estou fazendo a respeito.
S&P em 7.137 com P/L forward de 21,4x. Rotação de setor é real, energia está liderando, e o Fed está em pausa. Aqui está para onde estou implantando capital.
Nvidia vs Cisco comparação dot-com 2026: $690B capex hiperscaler, margem 71%, lucros reais. Onde o rally da IA é bolha — e onde não é.
DAX a 17x earnings enquanto S&P negocia a 21x. Gastos de defesa europeus estão em boom, bancos estão cheios, e ninguém nos EUA está prestando atenção. É...
Guerras, tarifas, eleições, bloqueios de óleo — o menu de risco geopolítico é o mais espesso que já vi em minha carreira, e a maioria dos investidores está...
Opções da SpaceX acabaram de listar sem histórico de IV, então o prêmio é enorme. O bull put spread permite que você venda esse medo com perda máxima conhecida ao centavo.
As ações da SpaceX parecem caras em 190. Em vez de persegui-las, venda uma put garantida por caixa e seja pago para comprar mais baixo — o prêmio inflacionado do IPO financia a espera.
Se você possui ações da SpaceX, o prêmio de call gordo em nova listagem é renda na mesa. O covered call colhe; a wheel transforma em um motor mensal.
Um iron condor da SpaceX vende ambos os lados do IV inflacionado com risco definido. Mas um float pequeno e risco de aperto de alta são razões pelas quais mantenho esta posição muito pequena.
As opções SpaceX estão ao vivo com volatilidade implícita de três dígitos e spreads amplos. Aqui está o manual completo focado em segurança para vender esse prêmio — classificado por risco, com regras.
Após 10 semanas de alta tranquila, a volatilidade implícita estava precificada para a complacência. Então o emprego veio em 172K e o VIX disparou. Eis como leio a proteção barata antes de um catalisador conhecido.
Miro delta de portfólio entre -0,05 e +0,05 com $50-200/dia de theta. Quando delta ultrapassa ±0,10, rebalanceio. Meu setup no thinkorswim e exemplo real.
Meu framework de opções em resultados: comprar straddles quando IV Rank <40, vender CSPs pós-resultados. Dois trades de NVDA — uma perda, um ganho.
Uso CSPs em 3 cenários: ação ligeiramente sobreavaliada, IV pós-resultados, condições de sobrevenda. Meu exemplo AAPL: $3,20 coletado, custo efetivo $196,80.
Três limites: -25% reviso, -50% considero roll, -100% fecho sem exceções. O condor de NVDA que forçou este sistema.
Vendo covered calls em JNJ, PG, KO, XOM — gerando 1,14%/mês além dos dividendos. Meus critérios exatos de seleção e execução.
Opero iron condors com 7 regras inegociáveis: IV Rank, seleção de strikes, matemática de largura, gestão de lucros.
Quando o VIX ultrapassa 25, ativo meu sistema de 3 etapas: scan de IV Rank, spreads put creditores a -1σ, fechamento a 50% do lucro.
No T1 2026, o volume diário de opções nos EUA atingiu recorde de 68,6 M de contratos. O que o boom das 0DTE e o hedging institucional sinalizam antes do vencimento de maio.
Em 21 de maio, 51 empresas publicam resultados em um único dia. VIX em 18, risco de IV crush até 60%. Meu plano: straddles, iron condors e o calendar spread no NVDA.
O VIX fechou em 17,99 com CPI +3,8% e PPI +1,4%. Quatro dissidências no Fed. Traders integrando 30% de probabilidade de alta de juros. Minha tese: a volatilidade está barata demais.
Opções Micron: $2,8B num dia, mais que SPY e QQQ juntos. O que o fluxo diz sobre a cadeia NAND e a semana que vem.
NVDA publica resultados em 20 de maio. A volatilidade implícita está em 44–47%, depois colapsa. Como não ser esmagado pelo crush.
O iron condor lucra quando uma ação permanece em faixa. Combine um bear call spread e um bull put spread para cobrar prêmio e deixar o tempo trabalhar.
Ordens stop-loss são gratuitas mas inúteis contra gaps noturnos. O put protetor custa dinheiro mas garante o preço de saída. Comparamos os dois em detalhe.
Estudos mostram que 75% dos traders de opções perdem dinheiro no primeiro ano. Aqui estão os 10 erros que causam a maioria dessas perdas — e como corrigi-los.
A cadeia de opções parece um muro de números. Após este guia, você a lerá como um mapa — entendendo cada coluna do spread até os gregos.
O bull call spread permite apostar na alta de uma ação limitando tanto o lucro máximo quanto a perda máxima — perfeito para iniciantes que odeiam surpresas.
O bear put spread lucra com quedas de preço a menor custo do que comprar uma put isolada — com risco máximo claramente limitado.
Vender calls cobertas transforma posições em ações paradas em renda mensal regular. Aprenda a escolher o strike certo, calcular seu rendimento e gerenciar o...
Aprenda a coletar prêmios de opções enquanto espera para comprar suas ações favoritas a um preço mais baixo — a mesma estratégia que Warren Buffett usou...
Traders perderam dinheiro acertando a direção mas ignorando a volatilidade. Tudo que iniciantes precisam saber sobre volatilidade implícita, VIX, IV Rank e...
Traders perderam dinheiro acertando a direção mas ignorando a volatilidade. Tudo que iniciantes precisam saber sobre volatilidade implícita, VIX, IV Rank e...
Quatro números preveem o que sua opção fará a seguir. Delta, Gamma, Theta e Vega explicados com exemplos reais e tabela de referência rápida.
Um guia prático para comprar uma opção de compra pela primeira vez — da aprovação da conta à execução da ordem e ao gerenciamento da posição.
Em 2022, o S&P 500 caiu quase 20%. Investidores com opções put de proteção perderam metade disso. Veja como funciona o seguro de carteira com puts e como...
Opções permitem controlar 100 ações por uma fração do preço. Entenda calls e puts com exemplos reais e números concretos, sem jargão complicado.
Uma call da AAPL com strike $200 é negociada a $8,50 — de onde vem esse preço? Entenda os dois componentes de todo prêmio de opção: valor intrínseco e valor...
Escolher o preço de exercício errado me custou $400 na minha primeira operação com opções. Aqui está o framework que gostaria de ter tido desde o início.
VIX 17 + SKEW 141 + resultados NVDA em 20 de maio: três trades — covered call QQQ, iron condor, calendar spread VIX. Risco definido em ambiente contraditório.
SMCI: VI em 70% vs. vol realizada em 159% — opções precificadas para calmaria quando a ação move como furacão. O setup do straddle antes dos resultados.
Vendi a call maio $250 por $10,50 por ação com IV em 31%. Preço de entrada líquido: $216,90. Objetivo: 9,9% no exercício ou manter ações se NVIDIA...
VIX em 17,8 após seis semanas de compressão. Resultados da NVDA em 21 de maio. A janela de expansão de vol pré-resultados está aberta — aqui está o setup.
Posicionei um straddle de $412 antes dos resultados da Microsoft (30 de abril) por $18.40, apostando em reaceleração do Azure ou decepção de guidance.
Vendi calls cobertos em AAPL a $204.80, limitando o potencial de alta a $210 para me cobrir contra uma queda de receita da China pior que o consenso.
VIX a 14.8 com SPX a 5.420 precifica um cenário Ouro—sem cortes, sem aumentos. Comprei um spread de puts de junho no SPX ($24 débito) para cobrir riscos de...
Quatro ganhos mega-cap em uma semana, uma decisão do Fed, e um choque PIB — tudo enquanto VIX fica em 18. Não estou adivinhando direção. Estou coletando prêmio.
CAT atingiu nova máxima histórica de $845 em 23 de abril. Posicionado long a $824 com covered call a $840 — 3,1% em cinco sessões.
HON superou EPS mas perdeu receita e deu guidance do Q2 abaixo do consenso. Abri um bear put spread $215/$205 para capturar a correção técnica.
XOM bloqueado em $150 por várias sessões. Entrei a $146,80, vendi o call $150 a $1,80, fechei a $150,40 — retorno líquido de 3,34%.
FANG $10 abaixo da máxima de março sem catalisadores próximos. Comprei a $191,80, vendi call $195 a $3,80 — venceu sem valor, 3,55%.
VIX em 19, prêmios de guerra do Irã elevados, earnings season em andamento — aqui está exatamente o que estou rodando e por quê.
A maioria dos traders varejo usa opções para especular. Eu uso para dormir à noite.