Marchés··7 min
Récupération du SPX et compression du VIX après le choc tarifaire: signaux pour mai 2026
Le SPX a récupéré 12% par rapport aux creux d'avril, le VIX est tombé à 22. Voici ce que les chiffres nous disent.
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Notes sur les actions, les stratégies d'options et l'analyse de marché.
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Marchés··5 minPIB à 0,5%, Pétrole au-dessus de $100, un Nouveau Président de la Fed : Ma Lecture de Q2 2026
PIB Q1 à 0,5%, Brent au-dessus de $107 avec Ormuz fermé, transition du président de la Fed — trois chocs convergent. Voici ce que je surveille et où je suis positionné.
Marchés··6 minDXY sous 98 : Le Repositionnement Silencieux que Tout le Monde a Raté
DXY sous 98,4 pour la première fois depuis 2022 — j'ai réduit les liquidités en dollars de 8 points et les ai redéployées dans l'or, les actions des marchés émergents et les multinationales des matières premières.
Marchés··8 minMarché obligataire 2026 : la meilleure opportunité depuis une décennie ?
Avec la Fed en pause à 3,50-3,75 % et les rendements à 10 ans au-dessus de 4,3 %, les obligations offrent le meilleur rapport risque/rendement observé depuis 2013.
Marchés··7 minOr, pétrole et dollar : perspectives sur les matières premières en 2026
L'or à 4 800 $, le Brent au-dessus de 100 $ et un dollar qui s'affaiblit — comment les matières premières s'intègrent dans notre allocation de portefeuille et quelle est notre stratégie.
- Marchés··10 min
Marchés américains T2 2026 : où nous regardons et pourquoi
S&P à 7 137 avec un P/E forward de 21,4x. La rotation sectorielle est réelle, l'énergie est en tête, et la Fed est en pause. Voici où le capital est déployé.
Marchés··9 minActions IA en 2026 : bulle ou début d'une ère ?
NVIDIA à 22x les bénéfices forward, 690 milliards de dollars de capex hyperscaler, et tout le monde crie "dot-com 2.0". Voici pourquoi ils ont largement tort — et partiellement raison.
Marchés··8 minMarchés européens : Le pari contrarian sur les actions UE
Le DAX à 17x les bénéfices alors que le S&P traite à 21x. Les dépenses de défense européennes explosent, les banques regorgent de liquidités, et personne aux États-Unis n'y prête attention. C'est exactement pourquoi les actions européennes méritent d'être regardées de près.
Marchés··10 minGéopolitique et marchés : Ce que les traders doivent vraiment surveiller en 2026
Guerres, tarifs douaniers, élections, blocus pétroliers — le menu des risques géopolitiques est le plus chargé observé depuis une décennie, et la plupart des investisseurs n'en tiennent presque pas compte dans leurs valorisations.
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Options··7 minOptions SMCI avant résultats du 5 mai 2026 : VI à 70 % vs vol réalisée à 159 %
Options SMCI avant les résultats du 5 mai : volatilité implicite à 70 % vs 159 % de vol réalisée — un setup rare où les options sont trop bon marché par rapport aux mouvements réels.
Options··8 minNVIDIA Covered Call à $250 : Encaisser $10,50 en mai quand la volatilité monte
J'ai vendu l'appel mai $250 pour $10,50 par action avec IV à 31%. Coût d'entrée net : $216,90. Objectif : soit 9,9% à l'exercice, soit conserver les actions si NVIDIA reste sous le strike.
- Options··7 min
Options NVDA avant résultats : positionnement vol alors que la VI se comprime à 17,8 %
VIX à 17,8 après six semaines de compression. Résultats NVDA le 21 mai. La fenêtre d'expansion de vol pré-résultats est ouverte — voici le setup.
Options··5 minLa Tempête Parfaite pour les Vendeurs de Prime : VIX 18, Résultats Méga et une Fed en Attente
Quatre résultats méga-cap la même semaine, une décision de la Fed et un choc du PIB — tout en VIX à 18. Je ne fais pas de prévisions de direction. Je collecte de la prime.
Options··5 minJ'ai Payé $18 pour Jouer les Deux Côtés des Résultats Microsoft
Positionné un straddle de $412 avant les résultats Microsoft (30 avril) pour $18,40, pariant sur une réacceleration d'Azure ou une déception du guidance.
Options··5 minLes Ventes d'Apple en Chine ont Chuté de 11%. Je Suis Toujours Payé sur mes Actions.
J'ai vendu des calls couverts sur AAPL à $204,80, plafonnant le potentiel haussier à $210 pour me couvrir contre une baisse des revenus de Chine pire que le consensus.
Options··5 minLes Marchés Sont Calmes. Je Viens de Payer $24 pour ne pas Être d'Accord.
VIX à 14,8 avec SPX à 5 420 valorise un scénario Boucle d'Or—pas de baisses, pas de hausses. J'ai acheté un spread de puts de juin sur SPX ($24 débit) pour couvrir les risques extrêmes. Thèse : le langage du FOMC sur l'inflation tarifaire et les données d'emploi de mai forcent la réévaluation.
Options··5 minCaterpillar (CAT) : Covered Call au Plus Haut Historique
CAT a touché son plus haut historique à $845,27 le 23 avril. Long depuis $824,20, j'ai vendu un covered call $840 à $9,50 — la position a livré 3,07 % en cinq séances de bourse.
Options··5 minHoneywell (HON) : Fader le Beat Quand le Guidance Dit l'Essentiel
HON a battu le BPA de $0,13 mais raté le chiffre d'affaires et guidé le T2 sous le consensus. La réaction initiale positive s'est effacée — j'ai ouvert un bear put spread $215/$205 pour jouer le retournement.
Options··5 minExxonMobil (XOM) : Covered Call à la Résistance de Range
XOM buttait sur la résistance à $150 dans un contexte pétrolier hésitant. Entré à $146,80, call $150 vendu à $1,80, position clôturée à $150,40 — rendement net de 3,34 %.
Options··5 minDiamondback Energy (FANG) : Vendre de la Prime avec un Calendrier de Catalyseurs Calme
FANG cotait $10 sous son plus haut de mars avec peu de catalyseurs à court terme. Acheté à $191,80, call $195 vendu à $3,80 — expiré sans valeur à $194,80. Rendement total : 3,55 %.
Options··8 minLe manuel des options pour le T2 2026
VIX à 19, primes de la guerre d'Iran élevées, saison des résultats en plein essor — voici exactement ce qui est utilisé comme stratégie et pourquoi.
Options··6 minLes options comme assurance, pas comme pari
La plupart des traders particuliers utilisent les options pour spéculer. Les professionnels les utilisent pour dormir tranquilles.