Stratégies d'options, configurations de trade et observations sur la structure de marché — des iron condors aux jeux sur les résultats.
Après 10 semaines de hausse tranquille, la volatilité implicite tablait sur la complaisance. Puis les emplois sont ressortis à 172K et le VIX a bondi. Voici comment je lis la protection bon marché avant un catalyseur connu.
Je cible un delta de portefeuille entre -0,05 et +0,05 avec $50-200/jour de thêta. Quand le delta dépasse ±0,10, je rééquilibre. Mon setup thinkorswim et exemple réel.
Mon framework options sur résultats : acheter des straddles quand IV Rank <40, vendre des CSPs post-résultats. Deux trades NVDA — une perte, un gain.
J'utilise les CSPs dans 3 scénarios : action légèrement surévaluée, IV post-résultats, conditions de survente. Mon exemple AAPL : $3,20 collecté, coût effectif $196,80.
Trois seuils : -25% je révise, -50% j'envisage le roll, -100% je ferme sans exception. Le condor NVDA qui a forgé ce système.
Je vends des covered calls sur JNJ, PG, KO, XOM — 1,14%/mois en plus des dividendes. Mes critères de sélection exacts et ma mécanique d'exécution.
Je trade les iron condors avec 7 règles non négociables : IV Rank, sélection des strikes, mathématiques de largeur, gestion du profit.
Quand le VIX dépasse 25, j'active mon système en 3 étapes : scan IV Rank, spreads put créditeurs à -1σ, clôture à 50% du profit.
Au T1 2026, le volume quotidien des options aux États-Unis a atteint un record de 68,6 M de contrats. Ce que la montée des 0DTE et du hedging institutionnel signale avant l'expiration de mai.
Le 21 mai, 51 entreprises publient leurs résultats en une seule journée. VIX à 18, risque d'IV crush jusqu'à 60% après publication. Mon plan : straddles, iron condors et calendar spread sur NVDA.
Le VIX a clôturé à 17,99 avec un CPI à +3,8 % et un PPI à +1,4 %. Quatre dissidences à la Fed. Les traders intègrent 30 % de probabilité de hausse des taux. Ma thèse : la vol est trop bon marché.
Micron options : 2,8 Mds $ de flux en une séance — plus que SPY et QQQ réunis. Ce que ce trade dit sur la chaîne d'approvisionnement NAND.
NVDA publie ses résultats le 20 mai. La volatilité implicite est à 44–47%, puis s'effondre. Voici comment ne pas se faire écraser.
L'iron condor profite lorsqu'un actif reste dans une fourchette. Combinez un bear call spread et un bull put spread pour encaisser de la prime.
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Une option vous permet de contrôler 100 actions pour une fraction du prix. Découvrez calls et puts avec de vrais exemples chiffrés, expliqués sans jargon.
Un call AAPL strike $200 se négocie à $8,50 — d'où vient ce prix ? Découvrez les deux composantes de toute prime d'option : valeur intrinsèque et valeur temps.
Mal choisir le prix d'exercice m'a coûté 400 $ à mon premier trade d'options. Voici le cadre que j'aurais voulu avoir dès le départ.
VIX 17 + SKEW 141 + résultats NVDA le 20 mai : trois trades — covered call QQQ, iron condor, calendar spread VIX. Risque défini dans un environnement.
SMCI : VI à 70 % vs vol réalisée à 159 % — options tarifées pour le calme quand l'action bouge comme un ouragan. Le setup straddle avant résultats expliqué.
J'ai vendu le call mai $250 pour $10,50 par action avec IV à 31%. Coût d'entrée net : $216,90. Objectif : soit 9,9% à l'exercice, soit conserver les actions...
VIX à 17,8 après six semaines de compression. Résultats NVDA le 21 mai. La fenêtre d'expansion de vol pré-résultats est ouverte — voici le setup.
Positionné un straddle de $412 avant les résultats Microsoft (30 avril) pour $18,40, pariant sur une réacceleration d'Azure ou une déception du guidance.
J'ai vendu des calls couverts sur AAPL à $204,80, plafonnant le potentiel haussier à $210 pour me couvrir contre une baisse des revenus de Chine pire que le...
VIX à 14,8 avec SPX à 5 420 valorise un scénario Boucle d'Or—pas de baisses, pas de hausses. J'ai acheté un spread de puts de juin sur SPX ($24 débit) pour...
Quatre résultats méga-cap la même semaine, une décision de la Fed et un choc du PIB — tout en VIX à 18. Je ne fais pas de prévisions de direction. Je...
CAT a touché son plus haut historique à $845,27 le 23 avril. Long depuis $824,20, j'ai vendu un covered call $840 à $9,50 — la position a livré 3,07 % en cinq séances de bourse.
HON a battu le BPA de $0,13 mais raté le chiffre d'affaires et guidé le T2 sous le consensus. La réaction initiale positive s'est effacée — j'ai ouvert un bear put spread $215/$205 pour jouer le retournement.
XOM buttait sur la résistance à $150 dans un contexte pétrolier hésitant. Entré à $146,80, call $150 vendu à $1,80, position clôturée à $150,40 — rendement net de 3,34 %.
FANG cotait $10 sous son plus haut de mars avec peu de catalyseurs à court terme. Acheté à $191,80, call $195 vendu à $3,80 — expiré sans valeur à $194,80. Rendement total : 3,55 %.
VIX à 19, primes de la guerre d'Iran élevées, saison des résultats en plein essor — voici exactement ce qui est utilisé comme stratégie et pourquoi.
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