Опціонні стратегії, торгові сетапи та спостереження за структурою ринку — від залізних кондорів до ставок на звітність.
Після 10 тижнів тихого зростання передбачувана волатильність була закладена в благодушність. Потім вийшли 172K із зайнятості — і VIX злетів. Ось як я читаю дешевий захист перед відомим каталізатором.
Цільова дельта портфеля від -0,05 до +0,05 при $50-200/день тети. Коли дельта виходить за ±0,10 — ребалансую. Мій інтерфейс thinkorswim та реальний приклад.
Мій фреймворк для опціонів на звітність: купую стредли коли IV Rank <40, продаю CSP після звітів. Два трейди NVDA — один збиток, один виграш.
Використовую CSP у трьох сценаріях: переоцінені акції, пост-звітний IV, перепроданість. Приклад AAPL: зібрав $3,20, собівартість $196,80.
Три пороги збитку: -25% дивлюся, -50% розглядаю ролювання, -100% закриваю без винятків. Історія кондора NVDA, яка сформувала цю систему.
Продаю покриті коли на JNJ, PG, KO, XOM — отримую 1,14%/міс поверх дивідендів. Повні критерії відбору та механіка виконання.
Торгую залізними кондорами за 7 незмінними правилами: IV Rank, вибір страйків, математика ширини, управління прибутком. Повний розбір.
Коли VIX перетинає 25, я запускаю трикрокову систему: сканування IV Rank, путові спреди на -1σ, закриття на 50%. Розповідаю весь механізм.
Q1 2026: середньоденний обсяг опціонів досяг рекорду 68,6 млн контрактів. Аналізую, що означає зростання 0DTE і інституційного хеджування перед майською експірацією.
21 травня — 51 звіт за один день. VIX на 18, IV-краш до 60% після виходу даних. Мій план по страддлах, залізних кондорах і календарному спреді на NVDA.
VIX закрився на позначці 17,99 при CPI +3,8% і PPI +1,4%. Чотири голоси проти на засіданні ФРС. Трейдери оцінюють ймовірність підвищення ставки у 30%. Тезис: волатильність надто дешева.
Мій особистий фреймворк по опціонах у 2026: 3 сетапи, якими я торгую, управління позицією, чого я уникаю і чому висока IV у напівпровідниках — найцікавіший ринок зараз.
Обсяг опціонів Micron досяг $2,8 млрд за день — більше SPY і QQQ разом. Що цей потік говорить про ланцюжок поставок NAND і тиждень попереду.
NVDA звітує 20 травня. Імпліцитна волатильність 44–47%, потім обвалюється. Як не втратити гроші на опціонах навколо звіту.
Iron Condor приносить дохід, коли актив залишається в діапазоні. Поєднуємо ведмежий кол-спред і бичачий пут-спред — збираємо премію та чекаємо.
Стоп-лоси безкоштовні, але безсилі проти нічних гепів. Захисний пут коштує грошей, але гарантує ціну виходу. Розбираємо, що обрати і коли.
Дослідження показують: 75% трейдерів втрачають гроші у перший рік торгівлі опціонами. Ось 10 помилок, що спричиняють більшість збитків — і як їх виправити.
Опціонна таблиця схожа на стіну цифр. Після цього посібника ви читатимете її як карту — розуміючи кожну колонку від спреду до греків.
Бичячий кол-спред дозволяє заробляти на зростанні акцій, заздалегідь знаючи максимальний прибуток і максимальний збиток — ідеальна стратегія для початківців.
Ведмежий пут-спред дозволяє заробляти на падінні акцій дешевше за купівлю пута — з чітко обмеженим максимальним збитком.
Продаж покритих колів перетворює акції, що лежать без діла, на щомісячний дохід. Дізнайтеся, як обрати страйк, розрахувати дохідність і управляти ризиком.
Дізнайтеся, як збирати опціонну премію в очікуванні купівлі улюблених акцій за нижчою ціною — та сама стратегія, яку Воррен Баффет використав для заробітку.
Трейдери втрачали гроші, коли вгадували напрямок, але не врахували волатильність. Все про неявну волатильність, VIX, IV Rank та IV crush — і як це.
Трейдери втрачали гроші, коли вгадували напрямок, але не врахували волатильність. Все про неявну волатильність, VIX, IV Rank та IV crush.
Чотири числа передбачать, що станеться з вашим опціоном. Пояснюємо Delta, Gamma, Theta і Vega на реальних прикладах з довідковою таблицею.
Практичний посібник з купівлі кол-опціону вперше — від схвалення акаунту до відкриття угоди та управління позицією.
У 2022 році S&P 500 впав майже на 20%. Інвестори з захисними пут-опціонами втратили вдвічі менше. Пояснюємо, як працює страхування портфеля за допомогою путів.
Опціони дають право контролювати 100 акцій за невелику суму. Пояснюємо колл і пут на реальних прикладах — без зайвого жаргону.
Кол-опціон AAPL зі страйком $200 торгується по $8,50 — звідки ця ціна? Розбираємо два компоненти премії опціону: внутрішню та часову вартість.
Неправильний вибір страйку коштував мені $400 на першій угоді з опціонами. Ділюся фреймворком, який хотів мати з самого початку.
VIX 17 + SKEW 141 + NVDA звітність 20 травня: три угоди — покритий кол QQQ, залізний кондор, календарний спред VIX. Обмежений ризик у суперечливому середовищі.
SMCI: IV 70% проти реалізованої 159% — опціони оцінені для штилю, а акція рухається як ураган. Розбір стредлу перед звітністю.
Продав травень $250 коль на $10,50 за акцію при IV 31%. Ціна входу після премії: $216,90. Ціль: або 9,9% при виконанні, або зберегти акції якщо NVIDIA нижче.
VIX на рівні 17,8 після шести тижнів компресії. Звітність NVDA — 21 травня. Вікно розширення волатильності перед звітністю відкрите — ось моє налаштування.
Відкрив позицію довгого стреддла $412 перед звітом Microsoft (30 квітня) за $18.40, ставлячи на значне прискорення Azure або розчарування guidance.
Продав коверт-колли на AAPL по $204.80, обмежив потенційний рибув на $210, щоб застрахуватися від падіння виручки по Китаю гірше консенсусу.
VIX на 14.8 при SPX на 5,420 ціниться Золотий серединка—ніяких зниження, ніяких підвищень. Я купив спред путів червня на SPX ($24 дебет) для хеджування.
Чотири мегакепа, ФРС, ВВП шок—все при VIX 18. Я не гадаю напрам. Я збираю премію.
CAT досяг нового ATH $845 23 квітня. Я тримав лонг від $824 з покритим колом на $840 — обмежений апсайд, але 3,1% за п'ять сесій є саме тим, для чого будувалась структура.
HON перебив EPS на $0,13, але промахнувся по виручці та дав гайденс Q2 нижче консенсусу. Я відкрив ведмежий пут-спред $215/$205 після того, як початкова реакція вщухла.
XOM кілька сесій впирався в $150 при нерішучій нафті. Я зайшов на $146,80, продав кол $150 за $1,80 і закрив усю позицію на $150,40 — чистий прибуток 3,34%.
FANG на $10 нижче березневого максимуму без найближчих каталізаторів. Я купив на $191,80 і продав кол $195 за $3,80 — він погас без вартості при $194,80 у п'ятницю, прибуток 3,55%.
VIX на 19, іранські воєнні премії підвищені, сезон звітів у розпалі — ось що саме я запускаю і чому.
Більшість роздрібних трейдерів використовує опціони для спекуляцій. Я використовую їх, щоб спати спокійно.