ملاحظات حول الأسهم واستراتيجيات الخيارات وتحليل السوق.
أجّرت رايوت بلاتفورمز 191 ميجاواط في روكديل لأنثروبيك لمدة 20 عاماً بنحو 9.1 مليار دولار، وحتى 16.1 مليار مع التمديد. تراجع السهم عن أغلب مكاسبه بنهاية الجلسة.
عقد فيرمي الملزم الأول: 222 ميجاواط لتنسورويف بـ6.5 مليار دولار لـ15 عاماً، تسليم من نهاية 2027. السهم قفز 21%، والتمويل لا يزال سؤالاً مفتوحاً.
ارتفعت مبيعات الربع الثاني 21.6% إلى 850.3 مليون فرنك دون توقعات 881.4 مليون، وخفضت الشركة نمو العام إلى نحو 20%، فتراجع السهم 20.3% لأدنى مستوى في عامين.
سجلت كوانتم ربحية سهم 0.18 دولار مقابل خسارة متوقعة 0.17 دولار، وإيرادات 80.8 مليون دولار مقابل 64.3 مليون قبل عام، وتخلصت من ديونها. ارتفع السهم 64.7%.
سجلت Sea إيرادات 7.79 مليار دولار مقابل توقعات 7.12 مليار. نمت Shopee بنسبة 48.2% وGarena بنسبة 15.5%، وارتفعت محفظة قروض Monee 62.5% إلى 11.1 مليار دولار.
ارتفع الهامش الإجمالي من -31% إلى نحو الصفر، وتراجع استخدام النقد 58% إلى 61 مليون دولار، ورفعت الشركة توقعات نمو 2026 إلى 15-16%، وصعد السهم 5.2%.
ربحية الربع الرابع المعدلة قفزت 40% إلى 2.91 دولار متجاوزة توقعات 2.42 دولار، والإيرادات نمت 6% إلى 63.7 مليار دولار. توجيهات 2027 تشير لنمو أرباح 13-15%.
إيرادات الربع الثاني تراجعت 6.5% إلى 98.3 مليون دولار دون التوقعات، ومبيعات الجملة هبطت 19.1%، وخُفضت توقعات العام إلى 420-440 مليون دولار. سهم PRPL هبط 20.3%.
وقّعت بابكوك آند ويلكوكس مع سيمنس إنرجي لتوريد 20 توربيناً بخارياً بقوة 1 غيغاواط لمراكز البيانات، وأغلق السهم مرتفعاً 3.5%.
انخفضت الإيرادات 1% إلى 853 مليون دولار، وقفز الربح 36% إلى 171 مليون دولار، وتراجع مستخدمو تيندر 4% فقط، الأفضل منذ عشرة أرباع، والسهم عند 13 ضعف الأرباح.
ارتفعت إيرادات غرايندر 33% إلى 138 مليون دولار، ورفعت توقعات العام إلى 540 مليون دولار، لكن السهم تراجع بعد تفويت الأرباح، ويتداول بمكرر 34 مرة.
تراجعت الإيرادات 15% إلى 210.5 مليون دولار والمستخدمون المدفوعون 16% إلى 3.2 مليون، مع تجاوز الأرباح للتوقعات. السهم عند 2.83 دولار مقابل قمة 7.37 دولار.
مالكة مومو وتانتان الصينية تتداول عند 9.1 مرة الأرباح وعائد 4.8%، بعد إعادة شراء بـ399.5 مليون دولار، مع تراجع الإيرادات المحلية بخانتين عشريتين.
مضاعف ربحية 13 مقابل 34، وسهم قريب من قعره التاريخي، وآخر بمضاعف 9 وعائد توزيعات 4.8%. نفس القطاع، أربعة رهانات مختلفة، وهذه المقارنة بالأرقام.
تراجعت الرواتب 23,000 وظيفة مقابل توقعات بـ80,000، وعدّلت أرقام يونيو إلى 20,000، وتراجعت البطالة إلى 4.1%، وارتفعت الأسهم.
إيرادات 696.1 مليون دولار بنمو 35.9%، وتوقعات الربع الثالث 736.5 مليون دولار تفوق التوقعات بـ2.1%، والإدارة تُرجع ذلك للذكاء الاصطناعي، والسهم ارتفع 15%.
دخل الربع الثاني 816 مليون دولار مع نمو إيرادات 17%، ورفع للتوقعات السنوية وهامش EBITDA لا يقل عن 35%. السهم صعد نحو 11% بعد الإغلاق.
إيرادات أقل بـ1.7 مليار دولار عن التوقعات، وأرباح تشغيلية معدلة ارتفعت 31% إلى 1.767 مليار دولار مع تثبيت توقعات العام، لكن السهم تراجع 1.8%.
شوبيفاي في الربع الثاني من 2026: إيرادات 3.58 مليار دولار (+34%)، حجم مبيعات 115.57 مليار دولار، وتوجيهات للربع الثالث تفوق التوقعات بوضوح.
كاتربيلر في الربع الثاني من 2026: إيرادات قياسية 20.543 مليار دولار، ربح معدّل 8.17 دولار مقابل 6.19 متوقعة، ومحفظة طلبات 72 مليار دولار.
ديزني في الربع الثالث من سنتها المالية 2026: ربح معدّل 2.06 دولار مقابل 1.86 متوقعة، إيرادات المنتزهات +10%، وإعادة شراء مرفوعة إلى 9 مليارات دولار.
وايفير في الربع الثاني من 2026: ارتفاع يقارب 19% في جلسة واحدة بعد تجاوز التوقعات، ولماذا ينبغي قراءته مقابل دورة صفقات العقار السكني.
بايكوم في الربع الثاني من 2026: ارتفاع 15% قبل الافتتاح بعد نتائج قوية، ولماذا تتمتع برمجيات الرواتب باقتصاديات أفضل بنيويًا من معظم برمجيات الخدمة.
إنسباير ميديكال في الربع الثاني من 2026: ارتفاع 16.6% على نتائج فوق التوقعات، وتوجيهات سنوية مرفوعة، وخطة نمو جديدة.
يونيتي سوفتوير في الربع الثاني من 2026: ارتفاع 13.3% على نتائج فوق التوقعات، وما الذي يجب أن يصمد كي لا يكون التعافي مجرد ارتداد.
تشارلز ريفر لابوراتوريز في الربع الثاني من 2026: نتائج فوق التوقعات، وتوجيهات سنوية مرفوعة، وما تقوله شركات البحث التعاقدي عن إنفاق الأدوية على البحث.
وين ريزورتس في الربع الثاني من 2026: ارتفاع 11% على نتائج فوق التوقعات، ولماذا يُعد مشغّلو الكازينوهات مؤشرًا نظيفًا على الإنفاق الاختياري.
بوكينغ هولدنغز في الربع الثاني من 2026: إيرادات 7.35 مليار دولار بنمو 8% وارتفاع للسهم 7% — لماذا كفى نمو متواضع لإعادة تسعير عملاق سفر.
رسلان أفيرين في 4 أغسطس: تعلن سبيس إكس عن نتائجها كشركة عامة لأول مرة الليلة، وبعد يومي تداول ينفرج ما يصل إلى 911.5 مليون سهم.
رسلان أفيرين في 4 أغسطس: تفوقت بالانتير في كلا البندين، ورفعت توجيهاتها السنوية بنحو 500 مليون دولار، ونما القطاع التجاري الأمريكي 149%. إليك ما يصمد.
رسلان أفيرين في 4 أغسطس: تعلن إيه إم دي نتائجها الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة بعد ارتفاع 125% منذ بداية العام.
رسلان أفيرين في 4 أغسطس: انتقلت سانديسك من تجزئة بقيمة 48 دولارًا إلى نحو 1400 دولار خلال 15 شهرًا بسبب نقص NAND. الدورة حقيقية — والدورات تنتهي.
رسلان أفيرين في 4 أغسطس: بلغ سهم آيماكس أعلى مستوى تاريخي له عند 50.72 دولارًا مع تحطيم فيلم 'الأوديسة' لنولان لرقمه القياسي الشهري بنسبة 47%.
رسلان أفيرين في 4 أغسطس: سجلت مايكروسوفت إيرادات بلغت 90.01 مليار دولار مقابل 87.62 مليار دولار متوقعة، ونما أزور 43% وتجاوز 100 مليار دولار سنويًا.
رسلان أفيرين في 4 أغسطس: تعلن ليلي نتائجها في 5 أغسطس مع توقعات السوق عند 20.26 مليار دولار و6.71 دولار.
رسلان أفيرين في 4 أغسطس: سجلت فيرست سولار 3.92 دولار مقابل 2.74 دولار متوقعة، وهامش إجمالي 57%، وحقيبة طلبات بقيمة 45.1 غيغاواط — ثم ارتفعت 10% في رد فعل متأخر.
رسلان أفيرين في 4 أغسطس: تعلن دي-ويف نتائجها في 6 أغسطس على إيرادات مقدّرة بـ4.02 مليون دولار. نمت الحجوزات 1994%. الفجوة بين هذين الرقمين هي الصفقة بأكملها.
رسلان أفيرين في 4 أغسطس: سجلت أمازون صافي مبيعات ربع سنوية بلغت 200.6 مليار دولار وربحية سهم معدلة 1.88 دولار، متفوقة على التوقعات في كلا البندين.
روسلان أفيرين في 27 يوليو: انهار خام برنت إلى ما دون 90 دولاراً بعد الهدنة الأمريكية الإيرانية، وتصدرت أسهم شركات الطيران رالي الارتياح. لماذا الوقود هو جوهر الصفقة بالكامل.
روسلان أفيرين حول قفزة أسهم شركات الرحلات البحرية: مع انهيار برنت إلى ما دون 90 دولاراً، قفزت أسهم نورويجيان ونظيراتها بفعل انخفاض الوقود. حسابات الهامش — والمأزق الكامن.
روسلان أفيرين حول نتائج بلاك روك للربع الثاني: أصول مُدارة قياسية بلغت 15.3 تريليون دولار، وتفوق في ربحية السهم بنسبة 10%، وتدفقات داخلة بقيمة 199 مليار دولار. لماذا التدفقات أهم من النتائج المعلنة.
روسلان أفيرين حول النصف الأول القياسي لمجموعة CME في 2026: ربحية سهم بلغت 2.99 دولاراً متجاوزة التوقعات، وإيرادات قياسية من بيانات السوق، ولماذا يزدهر نموذج البورصة في خضم الفوضى.
روسلان أفيرين حول نتائج جنرال موتورز للربع الثاني: ربحية سهم بلغت 3.57 دولاراً متجاوزة توقعات 3.20 دولاراً، وإيرادات تخطت 48 مليار دولار، ورفعت الإدارة توقعات الأرباح للعام كاملاً. القراءة التحليلية.
روسلان أفيرين حول ربع AT&T المتميز: أقوى تفوق في الأرباح منذ سنوات مدفوعاً بزخم المشتركين والألياف الضوئية. لماذا التدفق النقدي هو جوهر القصة.
روسلان أفيرين حول محفز قانون CLARITY: مع اقتراب تصويت مجلس الشيوخ وارتفاع عملات المزاح (ميم)، لماذا يُعد الوضوح التنظيمي — لا السعر — المحرك الحقيقي لسهم كوين بيس.
روسلان أفيرين حول الذهب قرب 4,100 دولار: لماذا ارتفع المعدن الأصفر بينما انهار النفط، وإلى أي مدى تراجع عن رقمه القياسي في يناير، وماذا يقول ذلك عن الفيدرالي.
روسلان أفيرين عن Alphabet: نفقات رأسمالية بـ 44.9 مليار دولار في الربع الثاني وتوقعات سنوية مرفوعة من جديد. هبط السهم دون متوسط 100 يوم.
روسلان أفيرين عن الدوران من الرقائق إلى المشغّلين الفائقين: انهار مؤشر أشباه الموصّلات في يوليو بعد أن تضاعف في النصف الأول.
روسلان أفيرين عن النفط عند 100 دولار: برنت أعلى بنسبة 37% من قاع يونيو، بينما عوائد السندات عند قمم العام.
روسلان أفيرين عن اقتصاد الناقلات: حين تطول المسارات وترتفع علاوات الحرب، يُدفع للملّاك من اليوم الأول.
روسلان أفيرين عن المنتجين الأمريكيين: يتلقّون سعر النفط نفسه كالجميع، دون خطر العبور الذي صنعه.
روسلان أفيرين عن الفائدة: عوائد عند قمم العام بينما تهبط الأسهم ليست خوفًا من ركود. تقول السندات إن القيد هو التضخم.
Ruslan Averin حول Frontline (FRO): أكبر مشغّل ناقلات VLCC مُدرَج — الأجور اليومية تنفجر عند تعطّل هرمز، والربع الثاني محجوز عند 181,700$/يوم. رهان فوري صرف.
Ruslan Averin حول Cheniere (LNG): أكبر مُصدِّر غاز مسال أمريكي — مورّد أمن الطاقة حين يخنق هرمز ~20% من الغاز المسال العالمي، رغم أن الصعود الفوري محدود.
Ruslan Averin حول RTX (Raytheon): باتريوت وSM-3 وSM-6 وتوماهوك — صراع هرمز يحرق الصواريخ الاعتراضية وRTX تعيد تعبئتها، على سجل طلبات قياسي 271 مليار$. لكنها ليست رخيصة.
Ruslan Averin حول Occidental (OXY): التحوّط الجيوسياسي المفضّل للمحللين — برميل أمريكي من حوض بيرميان يلتقط قفزة نفط هرمز دون مخاطرة عبور المضيق.
Ruslan Averin حول Lockheed Martin (LMT): تبني THAAD وPAC-3 — الصواريخ التي تنفد من الخليج — لكنها تهبط 25%. الطلب نفسه مثل RTX، ونصف المضاعف.
Ruslan Averin حول California Water Service (CWT): ملك توزيعات منذ 59 عامًا كان ربعه بقيمة 0.07$ مجرد تأخّر تنظيمي — ولماذا قضية التعرفة هي المحفّز الحقيقي.
Ruslan Averin حول Energy Recovery (ERII): شبه احتكار على القلب الموفّر للطاقة في تحلية مياه البحر — يُتداول قرب القيعان وسط إعادة ضبط ذاتية الصنع.
Ruslan Averin على eralto (VLTO): شركة المركّب المائية المستخرجة من Danaher – نمو حسب النمط الرفيع للشفرات والرذاذ، ورياح PFAS، وسبب أن جودة المياه تكلف 24 مرة صافي الأرباح.
رُسلان أفيرين عن مُلر ماء المنتجات (MWA): شركة صغيرة قيمتها 4 مليارات دولار تصنع أعمدة المياه والشرفات — شركة نموذجية تقريبًا على استبدال أنابيب المياه في الولايات المتحدة المدعومة من الحكومة الفيدرالية.
رُسلان أفيرين على شركة أمريكية للآبار المائية (AWR): أطول سلسلة زيادة في الأرباح على بورصة نيويورك — 71 عامًا — والعقود العسكرية التي لا يضعها الكثيرون في الحسبان.
Ruslan Averin حول ربع Morgan Stanley القياسي: الأرباح ترتفع 58% إلى $5.58B، تداول الأسهم القياسي، إعادة شراء بقيمة $20B — ولماذا تكون جودة التفوق الأهم.
Ruslan Averin حول ارتفاع مبيعات TSMC في يونيو بنسبة 67.9% وإيرادات النصف الأول قريبة من 75 مليار دولار — أوضح مؤشر على أن طلب بنية الذكاء الاصطناعي يتسارع وليس يبلغ ذروته.
قراءة Ruslan Averin — شهادة Honda الأمريكية انخفضت 21% هذا العام إلى $26، وتدفع توزيعات أرباح بنسبة 3.9% بينما تحول صافي الدخل المتأخر إلى سالب بسبب التعريفات الجمركية. انهار اندماج Nissan. هل الدخل كافٍ لامتلاكها؟
قراءة رسلان أفرين — انخفضت رينو حوالي 30% إلى €27 بعد شطب حصة نيسان بقيمة €9.5 مليار وإعادة تحديد الاستراتيجية التي ألغت اكتتاب أمبير للمركبات الكهربائية. العائد 7.9% مغري، لكن هذه قصة «أثبت لي».
قراءة رسلان أفيرين — أغلقت تسلا عند $396 في 17 يونيو، بانخفاض 2%. التسليمات تتفوق على توقعات الإجماع، لكن مضاعف أرباح 385x لا يترك مجالاً للخطأ. إليك السعر الذي كنت سأدفعه فعلاً.
تحليل روسلان أفرين — حققت GM أداء قويا في الربع الأول، وقللت خسائر السيارات الكهربائية، ورفعت التوقعات وأطلقت برنامج إعادة شراء بقيمة 6 مليارات دولار — لكنها تتداول بنسبة 8x للأرباح. بسعر 80 دولار بعد انخفاض 3.5%، هذا هو اسم السيارات الذي سأشتريه بالفعل.
قراءة رسلان أفيرين — فورد توزع عائد 4% وتجاوزت التوقعات في Q1، لكن استدعاء 180 ألف مركبة وانخفاض حاد في مبيعات يونيو أدت إلى انخفاض السعر إلى $13.96. العائد حقيقي؛ الجودة هي المسألة.
قراءة Ruslan Averin — قفزت Rivian بنسبة 7% مع بدء أول سيارات R2 SUV بمغادرة خط الإنتاج. المنتج حقيقي وحرق النقد يتناقص — لكنها لا تزال غير مربحة. إليك المستوى الذي أخاطر به برأس المال.
قراءة Ruslan Averin — قامت Lucid بتقسيم معكوس 1-مقابل-10 فقط للبقاء مدرجة، والسهم انخفض مجددًا. سيارات رائعة، سهم مكسور. هذا هو اسم السيارات الوحيد في قائمة تجنبي.
تحليل روسلان أفيرين — شهادة إيداع تويوتا الأمريكية تتداول عند $173، بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوع، بعد أن خفضت الرسوم الجمركية الأمريكية دخل التشغيل بنسبة 21%. بنسبة سعر إلى ربح 9x وعائد 3.1% وهدف السوق عند $256، هذه هي صفقة القيمة في قطاع السيارات العالمي.
تحليل روسلان أفيرين — نيسان تقلص 20,000 وظيفة، وحققت خسارة ¥533B وعلقت توزيع أرباحها. قد تنجح خطة 'Re:Nissan' للانتعاش في النهاية، لكن عند ¥350 هذه رهان على إعادة الهيكلة وليست استثمارًا.
تحليل روسلان أفيرين — انخفضت أرباح هيونداي بنسبة 24% بسبب التعريفات الجمركية الأمريكية، لكن الإيرادات حققت مستوى قياسياً والسيارات الهجينة ارتفعت بنسبة 32%. مع 26 توصية شراء من المحللين وصفر توصيات بيع، هذا هو اسم الجودة الهادئ في قطاع السيارات العالمي.
قراءة رسلان أفيرين — انخفضت فيراري من 519 دولار إلى 354 دولار، مجرورة مع قطاع السيارات الذي لا تنتمي إليه حقاً. بتصنيف شراء قوي وهدف سعري بـ 439 دولار، هذا هو الاسم الأعلى جودة في قائمة المشتريات الخاصة بي.
قراءة Ruslan Averin — Volkswagen يتداول بـ 7x الأرباح مع توزيعات أرباح 6% بعد الرسوم الجمركية وانهيار الصين الذي قطع أرباح Q1 بنسبة 14%. مع 30+ سيارات صينية جديدة قادمة والهدف €111+، حالة القيمة واضحة جداً.
تقرير رسلان أفيرين — BMW خفضت توجيهاتها لسنة 2026 في 17 يونيو وانخفضت الأسهم بنسبة 8%، مما جر معها القطاع بأكمله. بنسبة ~6x أرباح وعائد 6.3%، إنها رخيصة — لكنها رخيصة على أرقام تحركت للتو.
تحليل Ruslan Averin — Mercedes تتداول عند أدنى مستوى لها في 52 أسبوعاً بالقرب من €47 حيث انخفضت مبيعات الصين بنسبة 27% والإدارة تصف عام 2026 بأنه 'فترة إعادة بناء'. عائد الأرباح بنسبة 7.2% هو العامل الجاذب — إذا استمر. إليك تقييمي.
قراءة Ruslan Averin — Porsche AG هي الشركة الأوروبية الوحيدة للسيارات التي حققت مكاسب في عام 2026، بارتفاع 7% بالقرب من أعلى مستوياتها — لكنها حذرت للتو من الأرباح، وتتداول بسعر 143x، وخفضت خطط السيارات الكهربائية. العلامة التجارية قوية، لكن السعر خاطئ.
قراءة Ruslan Averin — عادت Stellantis إلى الربحية في الربع الأول لكنها تتداول عند $6.47 بعائد أرباح 8.9% بعد خسارة $25B في 2025. عندما يكون العائد مرتفعاً بهذا الشكل، فإن السوق يخبرك أنه يشك في استدامة التوزيع.
تحليل رسلان أفيرين — حققت صادرات BYD رقماً قياسياً بـ 160,000 وحدة في مايو، بارتفاع 80%، إلا أن السهم انخفض 26% وسط حرب أسعار قاسية في الصين. عند HK$82 مع هدف HK$125، هذا اختياري الأول بين الشركات الصينية.
تحليل Ruslan Averin — Li Auto، التي كانت ذات مرة شركة السيارات الكهربائية الصينية الرابحة، انزلقت إلى خسارة ربع سنوية وتجلس عند أدنى مستوى 52 أسبوع بـ $13.58. يمكن للطراز L9 الجديد وارتفاع التسليمات في الربع الثاني أن يحولها — لكنني أحتاج إلى إثبات أولاً.
تحليل Ruslan Averin — حققت NIO مبيعات قياسية في مايو بـ 37,705 وحدة، بارتفاع 62%، لكن السهم مستقر عند $5 وما زال يسجل خسائر على كل سيارة. نزاع حول تصنيف البنتاغون يضيف مخاطر. هذا يبقى استثماراً مضارباتياً.
قراءة Ruslan Averin — صادرات XPeng ارتفعت 80% وطرحت X9 للتو عبر أوروبا، لكن إجمالي التسليمات انخفض للشهر الخامس على التوالي والسهم هبط 31% إلى $13. استهداف $23 مغرٍ — مع مخاطر حقيقية.
قراءة روسلان أفيرين — قفز ناسداك بنسبة 3.07% إلى 26,683 في 15 يونيو، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف مكاسب داو جونز. رأيي: انخفاض النفط وانخفاض العائدات هما وقود صاروخي للنمو طويل الأجل — وSpaceX لم يضر الوضع.
قراءة رسلان أفيرين — انخفض عائد السند لأجل 10 سنوات إلى 4.459% حيث أعاد اتفاق إيران تشكيل آفاق أسعار الفائدة. رأيي: الحركة الهادئة في سوق السندات هي أنظف إشارة لما تغير فعلاً في 15 يونيو.
انخفض WTI بحوالي 4.8% إلى $80.75 مع فتح مضيق هرمز. قراءة Ruslan Averin: تحرك النفط هو الرقم الأكثر أهمية من 15 يونيو — وليس الأمر يتعلق حقاً بأسهم الطاقة.
ارتفعت SPCX بنسبة 20% يوم الاثنين لتغلق عند $192.50، أول يوم تداول كامل لها بعد أكبر طرح عام أولي في التاريخ. كمحلل، يقوم Ruslan Averin بتحليل سبب أن هذه الحركة حقيقية وأين تصبح رياضيات السيولة خطيرة.
قفز ناسداك بنسبة 3.07% إلى 26,683 في 15 يونيو بعد إعلان الولايات المتحدة وإيران عن صفقة لإنهاء الحرب وإعادة فتح مضيق هرمز. Ruslan Averin يرسم خريطة من قادوا موجة البحث عن المخاطر ولماذا انخفاض النفط أهم من العنوان الرئيسي.
تداولت RIVN بارتفاع 7.25% في 12 يونيو مع بدء أول عمليات تسليم R2 للجمهور وتحقيق صفقة AT&T 5G. Ruslan Averin يشرح لماذا شمعة التسليم هي الجزء السهل — وما الذي يجب أن يثبته الربع الثاني.
ارتفع الذهب بنسبة 2.81% إلى $4,357 في 15 يونيو حتى مع أن هدنة الولايات المتحدة وإيران دفعت الأسهم نحو مستويات قياسية. رسلان أفرين يشرح لماذا ارتفعت الملاذات الآمنة مع الأخبار الجيدة — وما يسعره سوق السندات حقاً.
ارتفعت الفضة بنسبة 4.09% إلى $70.75 في 15 يونيو، متفوقة على ارتفاع الذهب بنسبة 2.81%. Ruslan Averin حول نسبة الذهب/الفضة، عام الفضة بارتفاع +100%، وما إذا كان المعدن ذو بيتا الأعلى استثمارا جيدا أم إشارة تحذير.
انخفض WTI بنسبة 3.2% إلى $84.88 وانخفض Brent بنسبة 3.4% مع إعادة فتح مضيق هرمز بعد وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران. Ruslan Averin يحلل قطاع الطاقة والمكان الذي قد يتجه إليه علاوة المخاطرة بعد ذلك.
قفزت صناديق الاستثمار المتداولة VanEck Gold Miners ETF بنسبة 8.26% في 15 يونيو — أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف حركة سعر الذهب الفوري. رسلان أفيرين يتحدث عن الرافعة التشغيلية، وسبب اللحاق أخيراً بالمعادن، والمخاطر في ملاحقتها.
ارتفعت Rivian من أدنى مستوياتها خلال تجمع risk-on في 15 يونيو حيث أعادت عملية إطلاق R2 SUV صياغة القصة بأكملها. يقوم محلل Ruslan Averin بتحليل ما إذا كان حجم السوق الشامل أخيراً يبرر هذه الحركة.
تجمع السلام في 15 يونيو أضاء أخطر زوايا السوق، والأسهم الصغيرة قادت السوق بهدوء طوال العام. محلل Ruslan Averin يشرح لماذا Russell 2000 هو المؤشر الذي يجب متابعته.
أسهم الرؤوس المالية الصغيرة ذات الزخم مثل AXT و Seagate ارتفعت بشكل حاد في 15 يونيو مع تصاعد الشهية للمخاطرة. محلل Ruslan Averin حول السؤال الواحد الذي يجب طرحه قبل مطاردة أي مرتفع بأرقام مزدوجة.
ارتفع Roku بنسبة 20% في 12 يونيو على أساس تقرير يفيد بأنه في محادثات بيع مع شركة إعلامية أمريكية — مع إضافة S&P MidCap 400 في 22 يونيو وزيادات الأهداف متراصة خلفه.
ارتفعت Rivian بنسبة 7.9% في 12 يونيو مع بدء تسليم SUV R2 وتجاوزت حصة VW نسبة 15% — لكن تحقيق NHTSA جديد في 114,000 مركبة هو الخطر الذي لا يقيّمه أحد.
أغلقت تسلا بارتفاع 1.8% في 12 يونيو وسط توهج الاكتتاب العام التاريخي لـ SpaceX، وطرح سيارة أجرة آلية غير مراقبة في أوستن، وموافقات FSD جديدة في الاتحاد الأوروبي وترقية من JPMorgan.
ارتفع Riot بنسبة 1.8% في 12 يونيو مع نضوج محوره من البيتكوين إلى الذكاء الاصطناعي — $33.2M في إيرادات مراكز البيانات الأولى وعقد AMD لمدة 10 سنوات يتجه نحو 200 ميجاوات.
ارتفع AT&T و Verizon بحوالي 2.5% في 12 يونيو — جلسة قادتها الاتصالات حيث إن عائد Verizon بنسبة 6% وقصة تقليل الرافعة المالية لدى AT&T يشيران إلى دوران نحو الأسهم الدفاعية.
خسرت Microsoft وAmazon أكثر من 350 مليار دولار لكل منهما، وApple وAlphabet نحو 300 مليار، وNvidia 260 ملياراً — تريليونا دولار تبخرا من السبعة العظماء في يونيو بينما متوسط سهم S&P صاعد فعلياً. هذه مشكلة قيادة، لا مشكلة سوق.
ضربات جوية أمريكية على إيران، وتضخم عند 4.2% — والذهب يهبط 0.9% إلى أدنى افتتاح له منذ نوفمبر 2025. الملاذ الآمن الذي يتجاهل الحرب يخبرك بما يخشاه فعلاً: الاحتياطي الفيدرالي.
خسر S&P 500 نسبة 2.5% هذا الأسبوع ليغلق عند 7383.74، أول خسارة أسبوعية منذ 10 أسابيع. تقرير وظائف قوي أحيا مخاوف رفع الفائدة. هكذا أقرأ النظام السائد.
فتحت مركز شراء على صندوق iShares للأشباه الموصلات بـ$547.20 في 23 مايو. أغلقته اليوم بـ$563.98. صافي الربح: +$16.78 للسهم. تحليل كامل للصفقة ومبررات الخروج.
فتحت مركز شراء على SMCI بـ$36.00 في 23 مايو. أغلقته اليوم بـ$38.19. صافي +$2.19 للسهم، +6.1%. أعلى عائد في دفتر الفترة 25-28 مايو. تحليل كامل.
فتحت مركز بيع على المكشوف على Charles Schwab بـ$88.50 في 23 مايو. غطيته اليوم بـ$85.61 حين تراجع SCHW بنسبة 4.24% في جلسة واحدة. صافي الربح: +$2.89 للسهم. تحليل كامل.
فتحت مركز بيع على المكشوف على SBSW بـ$12.00 في 23 مايو. غطيته اليوم بـ$11.86 حين تراجعت شركة تعدين البلاتين بنسبة 2.47% في 28 مايو. صافي +$0.14 للسهم. لماذا بعت على المكشوف سهماً للسلع الأولية.
فتحت مركز شراء على Regions Financial بـ$27.80 في 23 مايو. أغلقته اليوم بـ$28.09. صافي +$0.29 للسهم (+1.04%). لماذا أستخدم البنوك الإقليمية الهادئة كثقل موازن للمحفظة.
فتحت مركز شراء على Prudential Financial بـ$101.00 في 23 مايو. أغلقته اليوم بـ$101.49. صافي +$0.49 للسهم (+0.49%). لماذا أغلق مركز أرباح بعد ثلاثة أيام وما كان البُعد الياباني في الصفقة.
فتحت مركز شراء على PFE بـ$25.50 في 23 مايو. أغلقته اليوم بـ$26.21 حين ارتفع Pfizer +1.39% في يوم ضعيف للسوق. صافي +$0.71 للسهم (+2.78%). لماذا نجحت صفقة الأدوية المضادة للتيار هذا الأسبوع.
كل أحد أقضي 5 ساعات في التحضير للأسبوع التداولي: مراجعة كلية، مسح IV، مراجعة الرسوم البيانية، تدقيق المراكز، كتابة خطة التداول.
لا أخاطر بأكثر من 3% في صفقة واحدة. نظامي ثلاثي الاقتناع، اختبار كيلي، وقواعد الارتباط — الإطار الكامل.
كل جمعة أفلتر S&P 500 + Nasdaq 100 عبر 5 شاشات للعثور على 5 أسماء. القوة النسبية والسيولة والأساسيات ولغة نصوص الأرباح.
انخفض صندوق XRT لقطاع التجزئة أكثر من 6% خلال أسبوع — رابع انخفاض أسبوعي متتالٍ. معدل التأخر في سداد بطاقات الائتمان عند 3.2%، الأجور الحقيقية تحت ضغط. كيف أعيد تموضعي.
خام برنت عند $105 — بزيادة 40% فوق مستوى ما قبل الصراع. سبق عشرة من اثني عشر ركودًا أخيرًا ارتفاعٌ حادٌّ في أسعار النفط. لماذا تُقلّل الأسواق من هذه الإشارة.
سند الخزانة لأجل 10 سنوات عند 4.56% مع CPI 3.8% يُبقي العائد الحقيقي عند 0.76% فقط. أضف احتمالية رفع وورش وتصبح حسابات السندات في الربع الثاني 2026 أكثر تعقيداً.
سجل S&P 500 أعلى مستوى في تاريخه عند 7444 نقطة في 14 مايو. لكن PPI أبريل جاء عند +1.4% مقابل تقدير 0.5% — هذا الرقم يفسر سبب تراجع الداو في اليوم ذاته.
داو +1100 نقطة، S&P +3%، ناسداك +3.2% بعد هدنة الرسوم الأمريكية الصينية. لماذا الارتفاع حقيقي — ولماذا ليس الإشارة التي يظنها معظم الناس.
تجاوز DAX 25,000 نقطة للمرة الأولى في تاريخه مطلع 2026. إليك لماذا تقدم الأسهم الأوروبية حالة مقنعة مقارنةً بمؤشر S&P 500 المرتفع التقييم.
78% من شركات S&P 500 تجاوزت توقعات EPS في الربع الأول، ونمو الأرباح 9.4%. التقنية والمالية يقودان، الطاقة تتراجع. ما الذي يأتي بعد ذلك؟
DXY عند 99.2 وEUR/USD عند 1.13 — ضعف الدولار يُعيد توزيع العوائد عالمياً. أربعة محركات وثلاثة تعديلات ضرورية في المحفظة.
مكرر أرباح 12x مقابل 21x في أمريكا، الهند بنمو 6.8%، البرازيل بفائدة حقيقية 10.5%. تحليل EEM وINDA وEWZ وفرص الدخول.
S&P 500 بلغ ATH 7,230 في 30 أبريل. نسبة تجاوز EPS 84%، نمو مركّب +27.1%. الثيران والدببة لديهم حججهم — إليك قراءتي.
تعافى مؤشر S&P من قاع أبريل بنسبة 12%، انخفض مؤشر VIX إلى 22. إليك ما تخبرنا به الأرقام.
الناتج المحلي الإجمالي Q1 عند 0.5%، Brent فوق 107$ مع إغلاق مضيق هرمز، انتقال رئاسة الاحتياطي الفيدرالي—ثلاث صدمات تتقاطع. إليك ما أراقبه وكيفية توضعي.
DXY تحت 98.4 لأول مرة منذ 2022 — قللت النقد بالدولار 8 نقاط وأعدت نشره في الذهب وأسهم الأسواق الناشئة والشركات متعددة الجنسيات للسلع الأساسية.
توقعات سوق السندات 2026: الاحتياطي الفيدرالي عند 3.50-3.75%، عوائد 10 سنوات فوق 4.3%. السندات الاستثمارية وعالية العائد — أفضل فرصة معدَّلة للمخاطر في عقد.
الذهب بـ $4,800 وبرنت فوق $100 والدولار يضعف — كيف السلع تناسب محفظتي وما أفعله حول هذا.
Nvidia مقابل Cisco في حقبة الدوت كوم: رأس مال 690 مليار دولار، هامش 71%، أرباح حقيقية. أين تجارة الذكاء الاصطناعي فقاعة — وأين لا.
DAX بـ 17x أرباح بينما S&P يتداول 21x. إنفاق دفاع أوروبا ينفجر، البنوك ممتلئة، ولا أحد في الولايات المتحدة يراقب. هذا بالضبط لماذا أنا أشتري.
حروب، تعرفات، انتخابات، حصار نفط — القائمة الجيوسياسية الخطر هي الأسمك شهدته في مهنتي، ومعظم المستثمرين لا يسعرون تقريباً أي منها.
خيارات SpaceX للتو مدرجة بدون سجل IV، لذا القسط ضخم جداً. فارق البيع بالشراء للبيع يتيح لك بيع هذا الخوف مع حد أقصى للخسارة معروف بالفلس.
أسهم SpaceX تبدو مكلفة عند 190. بدلاً من مطاردتها، بيع خيار بيع مضمون بالنقد واحصل على راتب لشراء بسعر أقل — العلاوة الممولة من الاكتتاب العام المضخمة تمول الانتظار.
إذا كنت تمتلك أسهم SPCX، فإن علاوة المكالمات الجديدة والسمينة للإدراج هي دخل على الطاولة. المكالمة المغطاة تحصده؛ الدولاب يحوله إلى محرك شهري.
Iron condor في SpaceX يبيع كلا طرفي التقلب المضخم مع مخاطر محددة. لكن التعويم الصغير وخطر الضغط الصعودي هما السبب في أنني أبقي على هذا التداول صغيراً جداً.
خيارات SpaceX متاحة الآن مع تقلب ضمني ثلاثي الأرقام وفروقات عريضة. إليك دليل السلامة الأول الكامل لبيع هذه العلاوة — مرتبة حسب المخاطر، مع القواعد.
بعد 10 أسابيع من الصعود الهادئ، كان التقلب الضمني مسعّراً للرضا. ثم جاءت الوظائف عند 172 ألفاً وقفز مؤشر VIX. إليك كيف أقرأ الحماية الرخيصة قبل محفّز معروف.
أستهدف delta المحفظة بين -0.05 و+0.05 مع theta يومي $50-200. عندما يتجاوز delta ±0.10، أعيد التوازن. إعدادي في thinkorswim ومثال حقيقي.
إطاري لخيارات الأرباح: أشتري straddles عندما IV Rank <40، أبيع CSPs بعد الأرباح. صفقتان على NVDA — خسارة واحدة وربح واحد.
أستخدم CSPs في 3 سيناريوهات: سهم مُبالَغ في تقييمه قليلاً، IV ما بعد الأرباح، ظروف البيع الزائد. مثال AAPL: جمعت $3.20، التكلفة الفعلية $196.80.
ثلاثة عتبات خسارة: -25% أراجع، -50% أفكر في التدوير، -100% أغلق بلا استثناءات. قصة condor NVDA التي أجبرتني على بناء هذا النظام.
أبيع Covered Calls على JNJ وPG وKO وXOM — محققًا 1.14%/شهر فوق الأرباح. معاييري الدقيقة للاختيار وآلية التنفيذ.
أتداول Iron Condors بـ 7 قواعد غير قابلة للتفاوض: IV Rank، اختيار أسعار التنفيذ، رياضيات العرض، إدارة الأرباح.
عندما يتجاوز VIX مستوى 25، أُشغّل نظامي المكوّن من 3 خطوات: مسح IV Rank، وبيع فروق البيع عند -1σ، والإغلاق عند 50% من الربح.
بلغ متوسط الحجم اليومي للخيارات في الربع الأول 2026 رقماً قياسياً بـ68.6 مليون عقد. ما الذي يكشفه ارتفاع 0DTE والتحوط المؤسسي قبل انتهاء صلاحية مايو؟
يجلب 21 مايو 51 تقرير أرباح في يوم واحد. VIX عند 18، خطر IV Crush يصل إلى 60% بعد الإصدار. خطتي: straddles وiron condors والـcalendar spread على NVDA.
أغلق VIX عند 17.99 مع CPI +3.8% وPPI +1.4%. أربعة أصوات معارضة في الاحتياطي الفيدرالي. المتداولون يسعّرون احتمالية 30% لرفع الفائدة. تحليلي: التقلبات رخيصة جداً لهذا الإعداد.
حجم خيارات Micron بلغ 2.8 مليار دولار في جلسة واحدة — أكثر من SPY وQQQ معاً. إليك ما يقوله الزخم عن سلسلة توريد NAND والأسبوع المقبل.
NVDA تُعلن نتائجها في 20 مايو. التقلب الضمني 44–47%، ثم ينهار. إليك كيفية تجنب التأثر بالانهيار.
يجني Iron Condor الأرباح عندما يبقى السهم في نطاق محدد. اجمع بين spread هبوطي وآخر صعودي لجمع العلاوة ودع الوقت يعمل لصالحك.
أوامر وقف الخسارة مجانية لكنها عاجزة أمام الفجوات الليلية. خيار البيع الوقائي يكلف مالاً لكنه يضمن سعر الخروج. نقارن الأداتين بالتفصيل.
تُظهر الدراسات أن 75% من متداولي الخيارات يخسرون المال في سنتهم الأولى. إليك الأخطاء العشرة التي تتسبب في معظم تلك الخسائر — وكيفية تصحيحها.
تبدو سلسلة الخيارات كجدار من الأرقام. بعد هذا الدليل، ستقرأها كخريطة — مفهوماً كل عمود من الفارق السعري حتى الحروف اليونانية.
تتيح لك استراتيجية Bull Call Spread المراهنة على ارتفاع سهم مع تحديد أقصى ربح وأقصى خسارة مسبقاً — مثالية للمبتدئين الذين يكرهون المفاجآت.
انتشار البيع الهبوطي يحقق أرباحًا من تراجع الأسعار بتكلفة أقل من شراء خيار بيع منفرد — مع حد أقصى للخسارة محدد بوضوح.
بيع خيارات الشراء المغطاة يحوّل مراكز الأسهم الراكدة إلى دخل شهري منتظم. تعلّم كيف تختار سعر التنفيذ المناسب وتحسب عائدك وتدير مخاطر تسليم الأسهم قسراً.
تعلّم كيف تجمع أقساط الخيارات بينما تنتظر شراء أسهمك المفضلة بسعر أقل — نفس الاستراتيجية التي استخدمها وارن بافيت لكسب 7.5 مليون دولار من كوكاكولا قبل أن...
خسر متداولون أموالهم رغم صحة توقعاتهم للاتجاه لأنهم أغفلوا التقلب. كل ما يحتاجه المبتدئون لفهم التقلب الضمني وVIX وIV Rank وIV Crush.
أربعة أرقام تتنبأ بما ستفعله خياراتك. شرح Delta وGamma وTheta وVega بأمثلة حقيقية وجدول مرجعي سريع.
دليل عملي لشراء خيار الشراء لأول مرة — من الموافقة على الحساب إلى تنفيذ الأمر وإدارة المركز.
في عام 2022، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 20%. المستثمرون الذين استخدموا خيارات البيع الوقائية خسروا النصف فقط. إليك كيف يعمل تأمين المحفظة باستخدام خيارات البيع.
تتيح لك الخيارات المالية التحكم في 100 سهم بتكلفة بسيطة. تعرّف على خيارات الشراء (Call) والبيع (Put) بأمثلة حقيقية وأرقام واضحة.
خيار شراء AAPL بسعر تنفيذ 200 دولار يُتداول بـ8.50 دولار — من أين تأتي هذه القيمة؟ تعلّم مكوّني علاوة الخيار: القيمة الجوهرية والقيمة الزمنية.
اختيار سعر الإضراب الخاطئ كلّفني 400 دولار في أول صفقة خيارات. إليك الإطار الذي كنت أتمنى امتلاكه من البداية.
VIX 17 + SKEW 141 + أرباح NVDA 20 مايو: ثلاث صفقات — covered call على QQQ، iron condor، calendar spread على VIX. مخاطر محددة في بيئة متناقضة.
SMCI: تقلب ضمني 70% مقابل تقلب محقق 159% — الخيارات تُسعَّر للهدوء بينما السهم يتحرك كإعصار. شرح إعداد الـ straddle قبل الأرباح.
بعت خيار الشراء لشهر مايو برسم تنفيذ $250 بقسط $10.50 لكل سهم عند IV بنسبة 31%. سعر الدخول الفعلي: $216.90. الهدف: ربح 9.9% عند التنفيذ أو الاحتفاظ بالأسهم...
VIX عند 17.8 بعد ستة أسابيع من الانضغاط. أرباح NVDA في 21 مايو. نافذة التوسع في التقلب قبل الأرباح مفتوحة — إليك الإعداد.
فتحت مركز ستريدل طويل بسعر $412 قبل نتائج مايكروسوفت (30 أبريل) بـ $18.40، مراهنة على تسارع Azure أو خيبة أمل في التوجيهات المستقبلية.
بعت خيارات شراء مغطاة على AAPL بسعر $204.80، محدداً الإمكانية الصعودية عند $210 للتحوط ضد انخفاض إيرادات الصين أسوأ من التوقع.
VIX بـ 14.8 مع SPX بـ 5,420 يسعر سيناريو ذهبي—لا تخفيضات، لا زيادات. اشتريت فارق puts يونيو على SPX ($24 خصم) للتحوط من مخاطر الذيل. الأطروحة: لغة الاحتياطي...
أربع شركات ضخمة تقدم أرباح في أسبوع واحد، قرار الاحتياطي الفيدرالي، وصدمة الناتج المحلي الإجمالي—كل هذا بينما VIX عند 18. أنا لا أخمن الاتجاه. أنا أجمع علاوة.
وصل سهم CAT إلى مستوى قياسي $845 في 23 أبريل. دخلت بسعر $824، وبعت خيار شراء عند $840 — محققاً عائد 3.07% في خمس جلسات.
تجاوزت HON توقعات ربحية السهم لكنها أخفقت في الإيرادات، وجاءت توجيهات الربع الثاني دون الإجماع. نفّذت فارق خيارات بيع $215/$205.
XOM محاصر عند سقف $150. دخلت بسعر $146.80، بعت خيار $150 بعلاوة $1.80، وأغلقت عند $150.40 — عائد 3.34%.
FANG أقل بـ $10 من قمة مارس. اشتريت بسعر $191.80، بعت خيار $195 بعلاوة $3.80 — انتهى الخيار بلا قيمة وحققت 3.55%.
VIX بـ 19، علاوات حرب إيران مرتفعة، موسم أرباح في كامل، — إليك بالضبط ما أنا أجري ولماذا.
معظم تاجري الخيارات الأفراد يستخدمونها للمضاربة. أستخدمها لأنام بسلام.