Рынки··7 min
Восстановление SPX и сжатие VIX после тарифного шока: сигналы на май 2026
SPX восстановился на 12% от апрельских минимумов, VIX упал до 22. Вот что говорят нам числа.
Рынки+Опционы
Фондовый рынок
Заметки об акциях, стратегиях с опционами и анализе рынков.
22 записей
Рынки
9
Рынки··5 минВВП на 0.5%, нефть выше $100, новый председатель ФРС: мой взгляд на Q2 2026
ВВП Q1 на 0.5%, Brent выше $107 при закрытом проливе Ормуз, переходный период главы ФРС — три шока сходятся. Вот на что я смотрю и как я позиционирован.
Рынки··6 минDXY ниже 98: тихое перераспределение, которое все пропустили
DXY ниже 98.4 впервые с 2022 года — я сократил USD-кэш на 8 пунктов и переместил в золото, акции EM и мультинациональные компании-производители сырья.
Рынки··8 минРынок облигаций 2026: лучшая возможность за десятилетие?
ФРС держит ставку на 3.50-3.75%, доходность 10-летних выше 4.3%. Облигации предлагают лучший вход с точки зрения риск/доходность с 2013 года.
Рынки··7 минЗолото, нефть и доллар: прогноз по сырьевым рынкам на 2026
Золото на $4,800, Brent выше $100, доллар слабеет — как сырьевые активы вписываются в мой портфель и что я с этим делаю.
- Рынки··10 мин
Рынок США Q2 2026: куда я смотрю и почему
S&P на 7,137 с форвардным P/E 21.4x. Ротация секторов реальна, энергетика лидирует, ФРС на паузе. Куда я направляю капитал.
Рынки··9 минAI-акции в 2026: пузырь или только начало?
NVIDIA на 22x форвардных, $690 млрд капзатрат гиперскейлеров, и все кричат 'доткомы 2.0'. Почему они в основном неправы — и отчасти правы.
Рынки··8 минЕвропейские рынки: контрарианский кейс за акции ЕС
DAX на 17x прибыли при S&P на 21x. Европейские оборонные расходы растут, банки полны капитала, и никто в США не обращает внимания. Именно поэтому я покупаю.
Рынки··10 минГеополитика и рынки: за чем трейдерам реально нужно следить в 2026
Войны, тарифы, выборы, нефтяные блокады — меню геополитического риска самое плотное за мою карьеру, и большинство инвесторов не закладывают почти ничего из этого.
Опционы
13
Опционы··7 minОпционы SMCI перед отчётностью 5 мая: IV на уровне 70% против 159% реализованной волатильности
Опционы SMCI перед отчётностью 5 мая: подразумеваемая волатильность 70% против реализованной 159% — редкий случай, когда опционы слишком дёшевы для реальных движений.
Опционы··8 минNVIDIA: Короткий колл при $250 на сборе $10,50 в май при пике волатильности
Продал май $250 колл на $10,50 за акцию при IV 31%. Цена входа после премии: $216,90. Цель: либо 9,9% при исполнении, либо сохранить акции если NVIDIA ниже страйка.
- Опционы··7 min
Опционы NVDA перед отчётом: позиционирование по волатильности при IV 55%
VIX на уровне 17,8 после шести недель сжатия. Отчёт NVDA — 21 мая. Окно для роста волатильности перед отчётом открыто — вот моя позиция.
Опционы··5 минИдеальный шторм для продавцов премиума: VIX 18, мегадоходы и ФРС на паузе
Четыре мегакапа отчитываются за одну неделю, решение ФРС и шок ВВП — всё при VIX на 18. Я не угадываю направление. Я собираю премиум.
Опционы··5 минЯ заплатил $18 за обе стороны сделки на отчётности Microsoft
Открыл $412 стрэддл перед earnings Microsoft (30 апреля) за $18.40, ставя на переускорение Azure или разочарование guidance.
Опционы··5 минПродажи Apple в Китае упали на 11%. Я всё ещё зарабатываю на акциях.
Продал коверт-коллы на AAPL по $204.80, ограничив потенциальный рост на $210, чтобы застраховаться от падения выручки по Китаю хуже консенсуса.
Опционы··5 минРынки спокойны. Я только что заплатил $24, чтобы не соглашаться.
VIX на 14.8 при SPX на 5,420 ценит Золотую середину—никаких снижений ставок, никаких повышений. Я купил спред путов June на SPX ($24 дебет) для хеджирования хвостовых рисков. Тезис: речь FOMC по тарифной инфляции и данные о рабочих местах в мае переоценят рынок.
Опционы··5 minCaterpillar (CAT): Покрытый колл на историческом максимуме
CAT достиг нового исторического максимума $845 23 апреля. Я держал лонг от $824 с покрытым коллом на $840 — апсайд был ограничен, но 3,1% за пять сессий — именно тот результат, под который строилась структура.
Опционы··5 minHoneywell (HON): Фейдинг превышения, когда гайденс говорит больше
HON превысил прогноз по EPS на $0,13, но не дотянул по выручке и дал Q2 ниже консенсуса. Я открыл медвежий пут-спред $215/$205 после того, как первоначальная реакция угасла. Иногда гайденс — единственная цифра, которая имеет значение.
Опционы··5 minExxonMobil (XOM): Покрытый колл у сопротивления диапазона при нерешительной нефти
XOM несколько сессий подряд упирался в $150, пока нефть оставалась нерешительной. Я вошёл по $146,80, продал покрытый колл $150 за $1,80 и закрыл всю позицию по $150,40 — чистый доход 3,34% с определённым риском.
Опционы··5 minDiamondback Energy (FANG): Продажа премии при пустом календаре катализаторов
FANG был на $10 ниже мартовского максимума без ближайших катализаторов. Я купил по $191,80 и продал колл $195 за $3,80 — колл истёк бесполезным при закрытии пятницы $194,80, принеся 3,55% включая премию.
Опционы··8 минМой опционный плейбук на Q2 2026
VIX на 19, иранские военные премии повышены, сезон отчётности в разгаре — вот что именно я делаю и почему.
Опционы··6 минОпционы как страховка, а не азартная игра
Большинство розничных трейдеров используют опционы для спекуляций. Я использую их чтобы спать спокойно.