Заметки об акциях, стратегиях с опционами и анализе рынков.
Ruslan Averin's read — Volkswagen trades at 7x earnings with a 6% dividend after tariffs and a China slump cut Q1 profit 14%. With 30+ new China NEVs coming and a €111+ target, the value case is loud.
Анализ Ruslan Averin — Tesla закрылась на уровне $396 17 июня, упав на 2%. Поставки опережают консенсус-прогноз, но множитель P/E в 385x не оставляет места для ошибки. Вот цена, по которой я бы действительно покупал.
Анализ Ruslan Averin — GM превзошла ожидания Q1, сократила убытки по электромобилям, повысила прогноз и запустила скупку акций на $6B — но торгуется по мультипликатору 8x. При $80 после падения на 3,5%, это автомобильный актив, который я бы действительно купил.
Анализ Ruslan Averin — Ford выплачивает доход 4% и превзошел Q1, но отзыв 180K автомобилей и резкое падение продаж в июне привели акцию к $13.96. Доход реален; качество под вопросом.
Анализ Ruslan Averin — Rivian подскочила на 7% после начала поставок первых R2 SUV с конвейера. Продукт реален и сжигание денег снижается — но компания все еще убыточна. Вот уровень, на котором я готов рискнуть капиталом.
Анализ Ruslan Averin — Lucid провела обратное дробление 1-на-10 только для того, чтобы остаться в листинге, и акция упала снова. Отличные автомобили, сломанная акция. Это единственный автомобильный бумаг в моем списке на избегание.
Взгляд Руслана Аверина — АДР Toyota торгуется на $173, близко к минимуму за 52 недели, после того как американские тарифы сократили операционный доход на 21%. При множителе 9x к доходу, дивидендной доходности 3,1% и целевой ценой Street $256 — это выгодная сделка на глобальном автомобильном рынке.
Анализ Ruslan Averin — ADR Honda упал на 21% в этом году до $26, выплачивая дивиденд 3,9%, а чистый доход по итогам периода упал в минус из-за тарифов. Слияние с Nissan рухнуло. Достаточно ли дохода, чтобы владеть акцией?
Анализ Ruslan Averin — Nissan сокращает 20 000 рабочих мест, опубликовала убыток ¥533 млрд и приостановила дивиденды. Трансформация 'Re:Nissan' может в конце концов сработать, но по ¥350 это ставка на реструктуризацию, а не инвестиция.
Анализ Ruslan Averin — прибыль Hyundai упала на 24% из-за американских тарифов, но выручка достигла рекорда, а гибриды выросли на 32%. При 26 рекомендациях Buy аналитиков и нулевых Sell это тихое качественное имя в глобальном автомобилестроении.
Анализ Ruslan Averin — Ferrari упала с $519 до $354, увлеченная вниз сектором автомобилестроения, к которому она едва относится. С рейтингом Strong Buy и целевой ценой $439 это высочайшее качество в моем списке покупок.
Анализ Ruslan Averin — BMW урезала прогноз на 2026 год 17 июня, и акция упала на 8%, потащив за собой весь сектор. При ~6x прибыли и доходности 6,3%, это дешево — но дешево по цифрам, которые только что изменились.
Анализ Ruslan Averin — Mercedes торгуется на 52-недельном минимуме близ €47, так как продажи в Китае упали на 27%, а менеджмент называет 2026 год «периодом восстановления». Дивидендная доходность 7,2% — вот главный аргумент, если она сохранится. Вот мой уровень входа.
Анализ Ruslan Averin — Porsche AG единственный европейский автопроизводитель в плюсе в 2026 году, +7% вблизи максимума — но компания предупредила о снижении прибыли, торгуется по 143x и свернула планы по электромобилям. Сильный бренд, неправильная цена.
Анализ Ruslan Averin — Stellantis вернулась к прибыли в Q1, но торгуется по $6.47 с дивидендом 8,9% после убытка в $25B в 2025 году. Когда доходность такая высокая, рынок говорит вам, что сомневается в выплате.
Анализ Ruslan Averin — Renault упала примерно на 30% до €27 после списания доли в Nissan на €9,5 млрд и переориентации стратегии, которая остановила IPO Ampere EV. Доходность в 7,9% привлекает, но это история про «покажи результаты».
Анализ Ruslan Averin — заокеанские продажи BYD достигли рекордных 160 000 единиц в май, рост на 80%, однако акция упала на 26% из-за жёсткой ценовой войны в Китае. При HK$82 и целевой ценой HK$125 это мой главный выбор среди китайских бумаг.
Анализ Ruslan Averin — Li Auto, некогда прибыльный китайский электромобиль, упал до квартального убытка и находится на 52-недельном минимуме $13.58. Новый L9 и восстановление поставок в Q2 могут все изменить — но мне нужны доказательства.
Анализ Ruslan Averin — майские поставки NIO достигли рекордных 37,705 единиц (+62%), но акция застыла на уровне $5 и по-прежнему теряет деньги на каждом автомобиле. Спор о статусе Пентагона добавляет риск. Остаётся спекулятивной.
Ruslan Averin считает — экспорт XPeng вырос на 80% и X9 только что запустилась по всей Европе, но общие поставки упали пятый месяц подряд, акция упала на 31% до $13. Цель в $23 манит, но риск реален.
Руслан Аверин о подходе к украинскому и развивающимся рынкам: как контрарный инвестор оценивает риск, денежный поток и точку входа на рынках Восточной Европы.
Анализ Ruslan Averin — Nasdaq прыгнул на 3.07% до 26,683 15 июня, что почти в три раза больше, чем прирост Dow. Мой взгляд: более низкая цена нефти и более низкие доходности — топливо для долгосрочного роста — и SpaceX не помешал.
Анализ Ruslan Averin — 10-летняя доходность упала до 4.459% поскольку соглашение по Ирану переформатировало прогноз ставок. Мой взгляд: тихое движение рынка облигаций — самый чистый сигнал того, что действительно изменилось 15 июня.
WTI упала ~4,8% до $80.75, поскольку Ормузский пролив вновь открывается. Анализ Ruslan Averin: движение нефти — самая важная цифра от 15 июня — и речь идет не столько об энергетических акциях.
SPCX вырос на 20% в понедельник и закрылся на $192.50, его первый полный день торгов после крупнейшего IPO в истории. Как аналитик, Ruslan Averin разбирает, почему движение реально и где математика флота становится опасной.
Nasdaq вырос на 3.07% до 26,683 15 июня после объявления США и Ираном соглашения об окончании войны и открытии Ормузского пролива. Ruslan Averin анализирует, кто возглавил risk-on ралли и почему падение цены на нефть важнее заголовков.
RIVN торговался выше на 7.25% 12 июня при начале первых публичных поставок R2 и заключении сделки AT&T 5G. Ruslan Averin объясняет, почему свеча поставки — это лёгкая часть, а что должен доказать Q2.
Золото выросло на 2.81% до $4,357 15 июня, даже когда перемирие между США и Ираном отправило акции к рекордам. Руслан Аверин рассказывает, почему безопасные активы растут на фоне хороших новостей — и что на самом деле предполагает рынок облигаций.
Серебро выросло на 4.09% до $70.75 15 июня, опередив рост золота на 2.81%. Русlan Averin о соотношении золота и серебра, росте серебра на 100%+ в годовом исчислении и о том, является ли металл с высокой бета-коэффициентом покупкой или предупреждением.
WTI упала на 3,2% до $84.88, а Brent упала на 3,4%, так как перемирие между США и Ираном вновь открыло Ормузский пролив. Ruslan Averin о перспективах энергетического сектора и дальнейшем развитии риск-премии.
VanEck Gold Miners ETF вырос на 8.26% 15 июня — почти в три раза больше, чем спот золота. Ruslan Averin о операционном рычаге, почему майнеры наконец поймали металл и риске их преследования.
Rivian восстановилась после минимумов во время ралли риск-он 15 июня, поскольку запуск R2 SUV переформатирует всю историю. Аналитик Ruslan Averin разбирает, оправдывает ли наконец массовый объем этот рост.
Ралли мирного соглашения от 15 июня зажгло самые рискованные сегменты рынка, а акции малой капитализации тихо лидируют весь год. Аналитик Ruslan Averin о том, почему Russell 2000 — это главный индикатор, за которым нужно следить.
Акции малых капиталов с сильным моментумом, такие как AXT и Seagate, выросли 15 июня на волне повышения аппетита к риску. Аналитик Ruslan Averin о том, какой один вопрос нужно задать перед тем, как гнаться за любым двузначным движением.
Roku подскочил на 20% 12 июня после сообщения о переговорах о продаже американской медиакомпании — и на этот раз слухи о поглощении — не единственное, что подпитывает рост.
Rivian выросла на 7.9% 12 июня с началом поставок SUV R2 и превышением доли VW выше 15% — но новое расследование NHTSA в отношении 114,000 автомобилей — это риск, который никто не учитывает.
Tesla закрылась с ростом на 1,8% 12 июня на фоне историческогоIPO SpaceX, неконтролируемого развертывания автономного такси в Остине, новых одобрений FSD в ЕС и повышения рейтинга JPMorgan.
Riot выросла на 1.8% 12 июня по мере созревания её перехода от биткойна к AI — $33.2M первого дохода от дата-центров и 10-летний контракт с AMD в масштабе до 200 МВт.
AT&T и Verizon каждая выросла ~2.5% 12 июня — телеком-ведомая сессия, где доходность Verizon 6% и история делеверидж AT&T сигнализируют ротацию в оборонительные активы.
Microsoft и Amazon потеряли по $350+ млрд, Apple и Alphabet — по ~$300 млрд, Nvidia — $260 млрд: из «семёрки» в июне ушло $2 трлн, пока медианная акция S&P даже в плюсе. Это проблема лидерства, а не рынка.
Авиаудары США по Ирану, инфляция 4,2% — а золото упало на 0,9% к минимальному открытию с ноября 2025-го. Защитный актив, игнорирующий войну, говорит вам, чего он боится на самом деле: ФРС.
S&P 500 за неделю потерял 2,5% и закрылся на 7383,74 — первое недельное падение за 10 недель. Сильный отчёт по труду оживил страх перед ставкой. Как я читаю режим.
Открыл лонг по iShares Semiconductor ETF по $547.20 в мае 23. Закрыл сегодня по $563.98. Чистая прибыль: +$16.78 на акцию. Полный разбор сделки и причины выхода.
Открыл лонг SMCI по $36.00 в мае 23. Закрыл сегодня по $38.19. Чистая прибыль +$2.19 на акцию, +6.08%. Наибольший доход в книге мая 25–28. Полный разбор.
Открыл шорт Charles Schwab по $88.50 в мае 23. Откупил сегодня по $85.61 после падения SCHW на 4.24% за одну сессию. Чистая прибыль +$2.89 на акцию. Разбор шорт-сделки.
Открыл шорт SBSW по $12.00 в мае 23. Откупил сегодня по $11.86 — платиновый майнер упал на 2.47% в мае 28. Чистая прибыль +$0.14 на акцию. Почему я шортил сырьевое имя.
Открыл лонг Regions Financial по $27.80 в мае 23. Закрыл сегодня по $28.09. Чистая прибыль +$0.29 на акцию (+1.04%). Почему региональные банки — правильный балласт в волатильной книге.
Открыл лонг Prudential Financial по $101.00 в мае 23. Закрыл сегодня по $101.49. Чистая прибыль +$0.49 на акцию (+0.49%). Почему я закрыл дивидендную позицию через три дня и что за японский угол.
Открыл лонг PFE по $25.50 в мае 23. Закрыл сегодня по $26.21 — Pfizer вырос на +1.39% против слабого рынка. Чистая прибыль +$0.71 на акцию (+2.78%). Второй лучший результат после SMCI.
Каждое воскресенье 5 часов готовлюсь к торговой неделе: макро-обзор, IV-скан, графики, аудит позиций, план сделок. Полный разбор по часам.
Никогда не рискую более 3% на одну сделку. Моя система трёх уровней убеждённости, критерий Келли и правила корреляции — полный разбор.
Каждую пятницу фильтрую S&P 500 + Nasdaq 100 через 5 экранов для поиска 5 идей. Относительная сила, ликвидность, фундаментал, язык транскриптов.
ETF розничной торговли XRT упал более чем на 6% за неделю — четвёртое снижение подряд. Просрочки по кредитным картам на уровне 3,2%, реальные зарплаты под давлением. Как я переформирую позиции.
Нефть Brent на уровне $105 — на 40% выше допандемийного уровня. Десять из двенадцати последних рецессий предшествовало резкое удорожание нефти. Почему рынки недооценивают этот сигнал.
10-летний трежерис на 4,56% при CPI 3,8% оставляет реальную доходность лишь 0,76%. Добавьте вероятность повышения ставки при Уорше — и математика облигаций на Q2 2026 усложняется.
S&P 500 установил абсолютный рекорд на отметке 7 444 пунктов 14 мая. Но апрельский PPI составил +1,4% против прогноза 0,5% — именно эта цифра объясняет, почему Dow упал в тот же день.
Dow +1100 пунктов, S&P +3%, Nasdaq +3,2% на фоне паузы в тарифах США–Китай. Почему ралли реально — и почему оно не тот сигнал, который видит большинство.
DAX впервые в истории пробил 25 000 пунктов в начале 2026 года. Разбираю, почему европейские акции выглядят привлекательнее перегретого S&P 500.
78% компаний S&P 500 превысили прогнозы в Q1. EPS вырос на 9,4% г/г — лидируют технологии и финансы. Что картина прибылей говорит мне о втором полугодии 2026.
DXY впервые с 2022 года упал ниже 100. Последствия для международных акций, сырья и долларовых долгов значительнее, чем большинство инвесторов осознаёт.
Акции EM торгуются по 12x форвардных доходов против 21x у S&P 500. Слабость доллара — катализатор. Строю позиции в EEM, VWO и Индии.
S&P 500 достиг 7 230 при VIX 16,55 и росте EPS +27,1% г/г. Почему быки и медведи одновременно правы — разбираю данные.
SPX восстановился на 12% от апрельских минимумов, VIX упал до 22. Вот что говорят нам числа.
ВВП Q1 на 0.5%, Brent выше $107 при закрытом проливе Ормуз, переходный период главы ФРС — три шока сходятся. Вот на что я смотрю и как я позиционирован.
DXY ниже 98.4 впервые с 2022 года — я сократил USD-кэш на 8 пунктов и переместил в золото, акции EM и мультинациональные компании-производители сырья.
Прогноз рынка облигаций 2026: ФРС держит 3.50-3.75%, 10-летние выше 4.3%. Инвестиционный рейтинг и высокодоходные — лучший вход за десятилетие.
Золото на $4,800, Brent выше $100, доллар слабеет — как сырьевые активы вписываются в мой портфель и что я с этим делаю.
S&P на 7,137 с форвардным P/E 21.4x. Ротация секторов реальна, энергетика лидирует, ФРС на паузе. Куда я направляю капитал.
Nvidia против Cisco: $690 млрд капзатрат, маржа 71%, реальная прибыль. Где AI-торговля — пузырь, а где — нет. Сравнение с эпохой доткомов.
DAX на 17x прибыли при S&P на 21x. Европейские оборонные расходы растут, банки полны капитала, и никто в США не обращает внимания. Именно поэтому я покупаю.
Войны, тарифы, выборы, нефтяные блокады — меню геополитического риска самое плотное за мою карьеру, и большинство инвесторов не закладывают почти ничего из этого.
Опционы SpaceX только что прошли листинг без истории IV, поэтому премия огромна. Бычий путспред позволяет вам продавать этот страх с максимальным убытком, известным до копейки.
Акции SpaceX выглядят дорогими на уровне 190. Вместо того чтобы гнаться за ними, продайте обеспеченный наличными путу и получайте деньги, чтобы купить ниже — раздутая премия IPO финансирует ожидание.
Если вы владеете акциями SpaceX, толстая премия от нового листинга — это доход, лежащий на столе. Covered call собирает его; колесо превращает его в ежемесячный механизм.
Iron condor на SpaceX продает обе стороны раздутой IV с определённым риском. Но малый флоат и риск upside squeeze — вот почему я держу эту позицию совсем маленькой.
Опционы SpaceX доступны с трёхзначной IV и широкими спредами. Вот полный плейбук, ориентированный на безопасность, для продажи этой премии — ранжирован по риску с правилами.
После 10 недель тихого роста подразумеваемая волатильность была заложена в благодушие. Затем вышли 172K по занятости — и VIX взлетел. Вот как я читаю дешёвую защиту перед известным катализатором.
Целевая дельта портфеля от -0,05 до +0,05 при $50-200/день теты. Когда дельта уходит за ±0,10 — ребалансирую. Мой интерфейс thinkorswim и реальный пример.
Мой фреймворк для опционов на отчётность: покупаю стрэддлы когда IV Rank <40, продаю CSP после отчётов. Два трейда NVDA — один убыток, один выигрыш.
Использую CSP в трёх сценариях: переоценённые акции которые хочу, пост-отчётный IV, перепроданность. Пример AAPL: собрал $3,20, себестоимость $196,80.
Три порога убытка: -25% смотрю, -50% рассматриваю роллирование, -100% закрываю без исключений. История кондора NVDA, которая сформировала эту систему.
Продаю покрытые коллы на JNJ, PG, KO, XOM — получаю 1,14%/мес поверх дивидендов. Полные критерии отбора и механика исполнения.
Торгую железными кондорами по 7 нерушимым правилам: IV Rank, выбор страйков, математика ширины, управление прибылью. Полный разбор.
Когда VIX пробивает 25, я запускаю трёхшаговую систему: сканирование IV Rank, путовые спреды на -1σ, закрытие на 50%. Рассказываю весь механизм.
В Q1 2026 среднесуточный объём опционов достиг рекорда — 68,6 млн контрактов. Разбираю, что стоит за ростом 0DTE-торговли и институционального хеджирования перед экспирацией.
21 мая — 51 отчёт за один день. VIX на 18, IV-краш до 60% после выхода данных. Мой план по страддлам, железным кондорам и календарному спреду на NVDA.
VIX закрылся на отметке 17,99 при CPI +3,8% и PPI +1,4%. Четыре голоса против на заседании ФРС. Трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в 30%. Тезис: волатильность слишком дешева.
Мой личный фреймворк по опционам в 2026: 3 сетапа, которые я торгую, управление позицией, чего я избегаю и почему высокая IV в полупроводниках — самый интересный рынок сейчас.
Объём опционов Micron достиг $2,8 млрд за день — больше SPY и QQQ вместе взятых. Что этот поток говорит о цепочке поставок NAND и неделе впереди.
NVDA отчитывается 20 мая. Подразумеваемая волатильность 44–47%, затем рухнет. Как не потерять деньги на опционах вокруг отчёта.
Iron Condor приносит доход, когда актив остаётся в диапазоне. Комбинируем медвежий колл-спред и бычий пут-спред, собираем премию и ждём экспирации.
Стоп-лоссы бесплатны, но бессильны против ночных гэпов. Защитный пут стоит денег, но гарантирует цену выхода. Разбираем, что выбрать и когда.
Исследования показывают: 75% трейдеров теряют деньги в первый год торговли опционами. Вот 10 ошибок, которые приводят к большинству потерь — и как их исправить.
Опционная таблица выглядит как стена цифр. После этого руководства вы будете читать её как карту — понимая каждую колонку от спреда до греков.
Бычий колл-спред позволяет зарабатывать на росте акций, заранее зная максимальную прибыль и максимальный убыток — идеальная стратегия для начинающих.
Медвежий пут-спред позволяет зарабатывать на падении акций дешевле, чем покупка пута — с чётко ограниченным максимальным убытком.
Продажа покрытых коллов превращает лежащие без дела акции в ежемесячный доход. Узнайте, как выбрать страйк, рассчитать доходность и управлять риском.
Узнайте, как собирать премию, ожидая покупки любимых акций по более низкой цене — та же стратегия, которую Уоррен Баффет использовал, чтобы заработать $7,5 млн.
Трейдеры теряли деньги, когда были правы по направлению, но не учли волатильность. Всё о подразумеваемой волатильности, VIX, IV Rank и как это использовать в.
Трейдеры теряли деньги, когда были правы по направлению, но не учли волатильность. Всё о подразумеваемой волатильности, VIX, IV Rank и как это использовать в.
Четыре числа предскажут, что будет с вашим опционом. Разбираем Delta, Gamma, Theta и Vega на реальных примерах с таблицей значений.
Практическое руководство по покупке колл-опциона впервые — от одобрения аккаунта до открытия сделки и управления позицией.
В 2022 году S&P 500 упал почти на 20%. Инвесторы с защитными пут-опционами потеряли вдвое меньше. Объясняем, как работает страхование портфеля с помощью путов.
Опционы позволяют контролировать 100 акций за небольшую сумму. Разбираем колл и пут на реальных примерах — без жаргона, понятно с нуля.
Колл-опцион AAPL со страйком $200 торгуется по $8,50 — откуда берётся эта цена? Разбираем два компонента премии опциона: внутреннюю и временну́ю стоимость.
Неправильный выбор страйка стоил мне $400 на первой сделке с опционами. Рассказываю фреймворк, который хотел иметь с самого начала.
VIX 17 + SKEW 141 + NVDA отчётность 20 мая: три сделки — покрытый колл QQQ, железный кондор, календарный спред VIX. Ограниченный риск в противоречивой среде.
SMCI: IV 70% против реализованной 159% — опционы оценены для штиля, а акция движется как ураган. Разбор стрэддла перед отчётностью.
Продал май $250 колл на $10,50 за акцию при IV 31%. Цена входа после премии: $216,90. Цель: либо 9,9% при исполнении, либо сохранить акции если NVIDIA ниже.
VIX на уровне 17,8 после шести недель сжатия. Отчёт NVDA — 21 мая. Окно для роста волатильности перед отчётом открыто — вот моя позиция.
Открыл $412 стрэддл перед earnings Microsoft (30 апреля) за $18.40, ставя на переускорение Azure или разочарование guidance.
Продал коверт-коллы на AAPL по $204.80, ограничив потенциальный рост на $210, чтобы застраховаться от падения выручки по Китаю хуже консенсуса.
VIX на 14.8 при SPX на 5,420 ценит Золотую середину—никаких снижений ставок, никаких повышений. Я купил спред путов June на SPX ($24 дебет) для хеджирования.
Четыре мегакапа отчитываются за одну неделю, решение ФРС и шок ВВП — всё при VIX на 18. Я не угадываю направление. Я собираю премиум.
CAT достиг нового исторического максимума $845 23 апреля. Я держал лонг от $824 с покрытым коллом на $840 — апсайд был ограничен, но 3,1% за пять сессий —.
HON превысил прогноз по EPS на $0,13, но не дотянул по выручке и дал Q2 ниже консенсуса. Я открыл медвежий пут-спред $215/$205 после того, как первоначальная.
XOM несколько сессий подряд упирался в $150, пока нефть оставалась нерешительной. Я вошёл по $146,80, продал покрытый колл $150 за $1,80 и закрыл всю позицию.
FANG был на $10 ниже мартовского максимума без ближайших катализаторов. Я купил по $191,80 и продал колл $195 за $3,80 — колл истёк бесполезным при закрытии.
VIX на 19, иранские военные премии повышены, сезон отчётности в разгаре — вот что именно я делаю и почему.
Большинство розничных трейдеров используют опционы для спекуляций. Я использую их чтобы спать спокойно.